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外 汇 外汇：就是外国的货币，也可是现钞，也可以是银行里的存款，还包括外币的支票、本票等，我国（招行、交行、中行、工行）都有外汇交易。 一：目前国际上主要外汇市场 悉尼 东京 香港 新加坡 中东、巴林、科威特 伦敦（交易量最大，历史最悠久） 苏黎世 巴黎 法兰克福 纽约 多伦多 汇率趋势分析的基本概念 汇率决定因素分析 国际借贷说 资产市场说 购买力平价说 影响汇率变动的主要因素 ①国际收支（直接原因）（收支顺差、收支逆差） ②经济增长率（7%我国） ③通货膨胀 ④财政赤字 ⑤利率（利率提高、信用紧缩、导致该国货币升值，反之贬值） ⑥外汇储备 ⑦心理预期 ⑧投机因素 2、汇率变动预测 基本经济面 基本政策面 市场预期与政治面 二：经济数据以及其对外汇市场的意义 经济数据 国民生产总值及价格平均指数 失业率 零售指数 个人收入 个人消费支出 工业生产指数 采购经理协会指数 商业库存 设备开工率 工厂订单 ⒒住房开工率 ⒓商品贸易收支 ⒔消费物价指数 ⒕生产物价指数 外汇与外汇市场 一、外汇 外汇（ForeignExchange）是国际汇兑的简称，指外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。 1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币。包括纸币、铸币；②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他外币计值的资产。 二、汇率及标价方式 　　汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如：USD/JPY=120.40，表示一美元等于120.40日元，在这里美元称为单位货币，日元称为计价货币。 /美元?EUR/USD?1.1425?/日元?USD/JPY?119.95?/美元?GBP/USD?1.6237?/瑞郎?USD/CHF?1.5003? Point），简称汇率点，如：EUR?0.0001?　　日元JPY?0.01?　　英镑GBP?0.0001?　　瑞郎CHF?0.0001? 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后对应的英文即为该货币的英文代码。 　　汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。 　　（1）接标价法1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。 　　（2）接标价法 1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为接标价法。如欧元0.9705即一欧元兑0.9705美元。 　　外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行（或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大，目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-50点不等。 　　目前世界上的金融商品市场有许多种，但概括起来可分为：股票市场、利息市场（包括债券、商业票据等）、黄金市场（包括黄金、白金、银）、期货市场（包括粮食、棉、油等）、期权市场和外汇市场等。 　　外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。外汇市场之所以存在，是因为： 　　★贸易和投资　　进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。这意味着，它们在结清账目时，收付不同的货币。因此，他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。 　　★投机　　两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币，而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 　　★对冲　　由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执