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我国上市公司利润操纵动因及其防范 　　[提要] 近年来，国内许多学者对利润操纵行为进行了大量研究，这无疑说明我国上市公司存在着严重的利润操纵行为。本文主要对我国上市公司进行利润操纵的动因进行分析，并提出防范措施。 　　关键词：上市公司；利润操纵；防范 　　基金项目：贵州大学人文社会科学研究项目（青年项目） 　　中图分类号：F27 文献标识码：A 　　原标题：我国上市公司利润操纵的动因和防范 　　收录日期：2013年9月6日 　　一、研究背景与问题的提出 　　所谓利润操纵，简单地说就是上市公司基于某种目的或某种动机而对本公司所实现的利润采用一系列方法进行人为调节的一种行为。随着经济的发展和资本市场的日益壮大，我国越来越多的公司选择上市，许多公司为了达到上市的条件会粉饰公司业绩、为获得配股资格会提高公司利润、为规避所得税会隐瞒公司利润、为避免股票被摘牌会调节公司利润、为追求良好外在形象会虚增公司利润等等，总之，为获得公司短期或潜在的利益公司都会进行利润操纵，再加之我国会计处理方法的多样性、监管体系的不完善、证券市场的不规范、职业道德的缺失，都进一步滋生了“利润操纵”这一行为。因此，利润操纵是我国上市公司中一个比较突出且复杂的问题，利润操纵的后果极其有害，它扰乱了资本市场的秩序，影响了利益相关者的利益，产生了社会信用的危机。对上市公司利润操纵行为进行分析，有利于我国资本市场的健康发展；有利于提高会计信息的透明度，维护利益相关者的利益；有利于广大从业人员遵守职业道德规范。研究上市公司利润操纵行为非常必要，具有非常重要的意义。近年来，国内许多学者亦对利润操纵行为进行了大量研究，这无疑说明近年来我国上市公司存在着严重的利润操纵行为。本文主要分析上市公司利润操纵的动因，并提出相应的对策。 　　二、文献回顾 　　上市公司的利润操纵是一个社会公众关注的问题。目前，国内外学者已经对上市公司利润操纵进行了较为广泛而深入地研究，有关利润操纵问题的研究已成为各国理论界尤其是会计、审计职业界以及实务界关注的焦点。 　　美国学者Barton，Jan simko，Paul.J（2002）认为平衡表积累了以前会计选择的影响，所以其净资产的水平部分反映了其以前年度利润操纵的程度，即平衡表对利润操纵具有约束力。他们检验了1993～1999年间的3，649家公司，结果发现随着代理人对净资产价值的夸大，报告为更高的正利润或更低的损失的可能性是下降的。 　　Bowman，R.G.Navissi（2003）分析了非正常收益与利润操纵的关系，指出在一定条件下非正常收益能够预示公司的利润操纵行为。他们认为自行列支的应计项目是利润操纵的主要方法，那些利润为负的公司更可能采取利润操纵行为粉饰报表。 　　D.Igan，M.Pinheiro（2010）构建了利润操纵的识别模型，提出了公司内部所有权对盈利决策的影响，以及这些决策是如何影响投资体系的。研究指出，公司治理水平较弱的公司较容易出现利润操纵的行为，应当加强公司的内部治理，以防范公司进行利润操纵。 　　我国著名学者葛家澎教授（2000）揭示了上市公司的数字游戏，指出上市公司在利润作假方面采用的五种常见手法：1、一次性地在资产负债表上冲销“大量的公司重组费用”；2、收购兼并会计的所谓“创新”；3、滥用重要性原则；4、根据不真实的假定去估计负债，形成混杂的秘密准备；5、提前确认收入。 　　李歆（2003）研究了净利润的构成，指出应计利润是企业进行利润操纵的主要方法，企业的利润操纵行为可用操控性应计利润进行衡量。该研究给出了利润操纵的七种测量模型并对每一种模型的优缺点进行了比较分析。文章进一步指出利润操纵的测量模型可以用于识别企业的利润操纵行为，预测企业的应计利润。 　　李延喜、姚宏、高锐（2006）设计了17组有一定配比关系和内在联系的会计指标，选取上市公司的会计报表数据进行实证检验，通过有利润操纵行为上市公司与无利润操纵行为上市公司的相关会计指标的横向对比和相关分析，找到能够反映两者差异的定量指标，并根据实证结果构建指标的“安全区域”与“警戒区域”，从而使普通投资者识别上市公司的利润操纵行为成为可能。 　　国内外研究学者采用了理论研究和实证研究的方法研究了上市公司的利润操纵行为，取得了一定成果。其研究结果对于正确理解利润操纵以及识别上市公司的利润操纵行为有着重大的指导意义。本文在前人研究的基础上，深入分析上市公司利润操纵动因，希望上市公司能够加强利润的披露，提高会计信息质量，稳定证券市场。 　　三、上市公司利润操纵动因分析 　　上市公司利润操纵的动因包括利润操纵动机和利润操纵成因，动机就是上市公司进行利润操纵的原因，也就是回答上市公司进行利润操纵的目的；成因就是上市公司能得以进行利润操纵的根源