清科数据：2013前11个月PE募资困难依旧 投资退出策略现新迹象.docVIP

清科数据：2012年前11个月PE募资困难依旧 投资退出策略现新迹象 2012-12-5 清科研究中心 郑知行 大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布201年中国私募股权投资市场数据，012年共有支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，共计募集亿美元 从基金类型来看，2011年前11个月完成的基金呈现多元格局，其中仍以成长基金为主，共计募集完成成长基金支，募集金额8.06亿美元，分别为总额的.3%和.5%。私募房地产投资基金成为年内募资亮点，支此外 前11个月共有支基金募集到位，募资总额 亿美元，； 投资数量金额双回落，房地产行业成黑马 2012年前11个月，中国私募股权投资市场的投资活跃度较去年同期有所降低，共完成投资交易623起，涉及投资金额178.46亿美元，金额与去年全年相比下降35.3%，其中众机构对阿里巴巴的投资为近几年来最大金额投资。除此投资外，另有27起投资的投资金额超过1.00亿美元。值得注意的是，这28起投资所涉及的投资金额已占全部投资总金额的51.0%，这说明本年度所发生的大部分投资仍以小规模为主。 2012年前11个月中国私募股权市场中完成的投资交易策略仍以成长资本最多，共有案例478起，占全部案例数的76.7%，涉及金额104.41亿美元。房地产投资和PIPE（投资上市公司）表现抢眼，分别有72起和60起投资发生，二者所涉投资共占全部总投资金额的38.6%。此外，一些机构开始尝试采用其他投资策略，期间内共有7起过桥投资、4起并购投资以及2起夹层投资发生。 2012年前11个月的投资活动共涉及23个一级行业，房地产行业成为最大黑马，由于中国经济增长放缓，政府对房地产行业的调控见底，前期的打压已使土地、楼市的估值处于低位，再加上央行年度内的两次降息又为市场提供了一定的流动性，使得房地产投资逆势反弹。传统热门生物医药/医疗健康、机械制造、互联网行业的投资案例数紧随房地产后，位列2-4位。本年度现代农业概念受到追捧，农/林/牧/渔行业期间内获得42笔投资，排在总投资榜第五位。 投资金额方面，互联网行业因涉及大宗交易而位列金额榜榜首，房地产投资以29.09亿美元的投资金额位列第二位。能源及矿产行业由于其在经济周期下行时期具有很好的保值性，在前11个月里受到投资者青睐，共获得18.41亿美元投资，排在第三位。 从投资地域来看，2012年前11个月的投资分布于全国32个省市区。其中，北京、上海、广东、浙江、江苏等往年热门投资地域仍是吸金地， 五个地区（广东包含深圳）共发生投资案例345起，涉及金额112.01亿美元，分别占案例总数和金额总数的55.4%和62.8%。除此之外，中西部省市区所获投资也逐步增加，新疆与陕西所获投资均在10起以上，所涉金额分别为3.02亿美元和4.23亿美元，内蒙古、广西、甘肃、贵州、宁夏、青海等地也均获得投资。 非IPO退出方式比重上升，深圳创业板成最佳回报基地 2012年共有，涉及企业22家。笔退出案例行业分布一级行业。 从IPO退出的市场分布来看， —————————— 关于清科研究中心 清科研究中心于2001年创立，是目前中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。清科研究中心旗下产品品牌包括：研究报告、数据库、私募通、排名榜单，并为客户提供定制咨询服务。 关于清科集团 清科集团成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构，主要业务涉及：领域内的信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理。欲了解更多内容请访问/。 引用说明 本文由清科集团公开对媒体发布，如蒙引用，请注明来源：清科研究中心，并请将样报两份寄至： 北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座12层1203室（邮编：100125） 联系人：孟妮 （Nicole Meng） 电话：+86 108102 电子邮件：nicolemeng@ 11