第一章 证券投资概述课件.pptVIP

1 证券投资学 石河子大学 经济与管理学院 杨元贵欢迎同学们选修《证券投资学》 不论你将来在哪个行业发展，理财、投资将会伴随你的一生。 《证券投资学》的学习，可帮助你建立基本的投资理念和投资方法。 愿不愿进入财经界、证券界，这是你们的选择，但在将来的股民行列中，肯定会看到你们的身影。 老师的水平有限，还望同学们提出改进建议，我们共同努力，把这门课程学好。 教学目的 了解证券投资的基本知识、基本理论和基本方法。 在认识证券市场运行过程和运行规则的基础上，系统掌握现代证券投资的基本理念与基本方法，形成理性的证券投资决策思维框架。 课程的性质与任务 通过本课程的学习，掌握证券投资的基本概念和基本知识，了解当前我国证券市场的现状及其意义，培养学生的投资意识、投资水平和运用所学知识定性与定量相结合的方法来处理经济问题的能力。 课程目的与要求 本课程的教学目的是增强学生对证券市场领域的基本概念、理论的理解，在此基础上掌握本学科的基本理论和基本知识，认识本学科与其他金融学科的内在联系，奠定坚实的金融证券理论基础。通过本课程的学习，要求学生： 1.了解证券投资分析中的基本概念和利用一些经济方法来解决投资的基本方法。 2. 掌握股票、债券、基金以及金融衍生商品等方面的基本理论，了解我国上市公司的基本情况，利用财务指标进行财务状况的分析。 第一章 证券投资概述 第二章 证券市场的运作 第三章 证券投资工具——股票 第四章 证券投资工具——债券 第五章 证券投资工具——投资基金 第六章 证券投资的基本分析 第七章 证券投资的技术分析基础 第八章 证券投资技术分析理论 第九章 现代证券投资理论 第一章 证券投资概述 一、证券投资的含义 二、投资与投机 三、证券市场概述 四、证券投资过程 五、证券市场的功能 一、证券投资的含义 （一）证券的特征与种类 1、证券的涵义及性质 （1）涵义 各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单） 广义证券根据体现的信用性质 无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券） 如借条、收据等 有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 狭义证券：有价证券 （2）有价证券的性质 虚拟资本：独立于现实的资本之外，是能给持有人按期带来一定收入的资本 1）它本身没有价值，而是真实资本的纸制复本 2）不在生产过程中发挥作用，只是独立于生产资料等实际资本之外的一种资本存在形式 3）这种虚拟资本的数量规模与实际资本相脱离它只能间接地反映实际资本的变动情况 4）它不是劳动生产品，但可以做为商品进行转让 2、证券的基本特征 间接反映的资本性 经济本质的收益性 持有者的“请求性” 流动中的自由让渡性 价格上的不一致性 收益上的风险性 3、证券的分类 (1)按发行主体分类 政府证券 金融证券 公司证券 (2)按用途不同分类 商品证券（运货证书、提货单) 货币证券（期票、汇票、支票、本票） 资本证券（股票、债券） (3)按上市与否分类 上市证券 非上市证券 (4)按发行方式分类 公募证券　公开发行，向社会广泛的无特定的投资者募集 私募证券　向与发行者有特定关系的投资者募集 (5)按发行地域 国内证券 国际证券 (6)按偿还期 短期证券 中期证券 长期证券 证券类型 （二）证券投资的概念及特点 1、投资的概念与类型 投资 （1）预先投入一定的资金用于经济活动 （2）需经过一定的时间过程 （3）投资是为了取得收益 （4）投资具有风险性 2、证券投资的概念与特征 证券投资是指投资者以获得未来收益为目的，预先垫付一定的资金并获得证券资产的投资行为。主要形式为股票、债券等有价证券。 二、证券投资与投机 证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系 区别： 联系：两种角色会在同一主体体现 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险