GARCH模型与应用简介(免费).docVIP

GARCH模型与应用简介 (2006, 5) 前言……………………………………………..2 GARCH模型………………………………………….7 模型的参数估计………………………………………16 模型检验………………………………………………27 4. 模型的应用……………………………………………32 实例……………………………….……………………42 某些新进展……………………….…………………...46 参考文献……………………………………………….50 0. 前言 (随机序列的条件均值与条件方差简介) 考察严平稳随机序列{yt}, 且E(yt((. 记其均值Eyt=(, 协方差函数(k=E{(yt-()(yt+k-()}. 其条件期望(或条件均值): E(yt(yt-1,yt-2,…)(((yt-1,yt-2,…), (0.1) 依条件期望的性质有 E((yt-1,yt-2,…)=E{E(yt(yt-1,yt-2,…)}= Eyt =(. (0.2) 记误差(或残差): et ( yt -((yt-1,yt-2,…). (0.3) 由(0.1)(0.2)式必有: Eet=Eyt-E((yt-1,yt-2,…) =Eyt-Eyt=0, (0-均值性) (0.4)