第七章 建设工程项目投资的财务分析.pptVIP

4）应付(预收)账款的估算 应付账款= 年外购原材料燃料动力和商品备件费用 周转次数 流动资金估算应注意以下问题: (1)在采用分项详细估算法时，需要分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数。 (2)流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算 。 (3) 流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(权益融资)方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用。 二、投资项目收益的估算 （一）收入、成本和费用 （二）现金流量表 （一）收入、成本和费用 销售收入的构成 销售税金及附加——增值税、消费税、营业税、 资源税、城市维护建设税及 教育费附加 折旧费、摊销费 利息支出 外购原料、动力费 工资及福利费 修理费 其它费用 经营成本 总成本费用 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 应付利润 未分配利润 （二）现金流量表 1、投资项目计算期的确定 2、现金流量 3、分类 全部投资现金流量表 权益投资现金流量表 三、投资项目盈利能力分析 （一）盈利能力指标 （二）全部投资和权益资金投资盈利能力 项目的全部投资包括自有资金出资部分和债务资金（包括借款、债券发行收入和融资租赁）的投资。对应的投资收益是税后利润、