技术方案的现金流量.pptVIP

* * 第三章 技术方案的现金流量 现金流量及表示法 现金流量的构成及分类 现金流量分析中应注意的问题 现金流量分析练习 第一节 现金流量及表示法 一、现金流量概念 1.现金流量：就是把研究对象（比如一个技术方案、一个项目等）看作是一个系统， 该系统在整个寿命期（或计算期）各时点上实际发生的资金流出与资金流入。 2.净现金流量：系统在某一时点上实际发生的资金流入与资金流出的差额。即：净现金流量=现金流入-现金流出 3.系统内部的资金转移不属于现金流量。 如折旧费、摊销费 二、 现金流量表示法 一般用现金流量表或现金流量图表示。 (一)现金流量图 1、什么是现金流量图 把现金流量用时间坐标表示出来的一种示意图，是反映项目在一定时期内资金运动状况的图解。 2.构成 (1)一个横轴。为时间轴，轴线等分若干间隔， 每一间隔代表一个时间单位，通常为年。每个点称为时点，代表一个时间的结束，另一个时间的开始。 (2)与横轴垂直箭线。代表现金流量。箭头方向向上表示现金流入，箭头方向向下表示现金流出，箭线长短与所代表的现金流量大小可不成比例，但要注明现金流量的数额。 （3）在现金流量图上可以仅画出净现金流量（P）。 3.优点：简单、直观 此外，也可用标注法绘制现金流量图（P） 。 现金流量图 现金流量表示法 （二）项目现金流量表（略） 与财务会计的现金流量表的区别： 1、反映对象不同针对特定项目 ；特定企业 2、期间特征不同 包括整个项目计算期，连续多年 ；特定会计年度 3、勾稽关系不同 4、信息属性不同面向未来的预计数 ；已知的历史数据  第二节 现金流量的构成 一、投资 （一）投资的概念 1、广义：投资主体为了获取预期收益，投入资金或资源于某项事业的经济活动。包括： 投资主体 投资目的 投资对象 投资实质：投入资金或资源 2、狭义：为了获取预期收益而投入资金的数量。 （二）建设项目投资的构成 1.固定资产投资：用于购建固定资产而预先垫付的资金。包括以下几部分： (1) 工程费用。按费用性质可分为： 建筑工程费。包括各种建筑物、构筑物、各种管道、电力及电讯的敷设、设备基础、各种混凝土和钢结构构件的制作与安装，水利、防空、防洪等工程所花费的费用。 设备购置费。指购买设备、工具、仪器等所花费的费用。 安装工程费。是指设备安装时所花费的费用。具体包括生产、动力、起重与运输、建筑物与构筑物的采暖通风、卫生、照明等安装工程的费用。 (2) 其它费用。主要指不能计入工程费用的其它费用。如可行性研究费、勘察设计费、建设场地费、行政管理费，以及投产准备及试运转费用、绿化费用等。 （3）预备费用。又称不可预见费用。 （4）固定资产投资方向调节税。 固定资产投资 2、无形资产投资 具有一定的价值，能在较长时期内持续发挥作用且不具有独立实体的权利和经济资源。包括专利权、商标权、许可权、土地使用权等。 3、递延资产投资 不能全部计入当年的损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用。如开办费、租入固定资产的改良支出、固定资产的大修理支出等。 建设项目投资的构成 建设项目投资的构成 4．流动资金投资 流动资金是指项目投产前预先垫付，在投产后的生产与经营过程中用于购买原材料、燃料、动力、支付职工工资和其它生产费用所需要的处于生产领域和流通领域供周转使用的资金。 在生产经营活动中，流动资金的实物形态不断发生变化。用流动资金购买原材料、燃料等，形成了生产储备，然后投入生产，经过加工制成产品，经过销售回收货币，一个营业周期结束，流动资金就进行了一次周转，即储备资金一生产资金一成品资金一结算资金一货币资金。每一营业周期流动资金进行一次周转，但在项目整个寿命期内始终被占用，到项目寿命期末，全部流动资金退出经营过程，以货币资金形式被回收。 5、建设期借款利息 项目投资借款部分在建设期内的应计利息。 特点:时间长、变现慢、风险大 建设项目投资的构成 项目总投资的使用结果以资产的形式体现。 固定资产 无形资产 总投资形成 递延资产 流动资