宏源证券上步中路投资报告会-展望十二五,掘金新一代信息技术.ppt

选股策略 焦点行业、拐点公司 重点公司点评 超声电子000823，12月24日收盘价16.33元 点评理由：公司在PCB?和液晶显示上积累了索爱、中兴、联想等重要的客户资源；公司拟进行电容式触摸屏技改项目，将新增年产4.5?万平方米电容式触摸屏的生产能力。预计11?年3?月建成试生产，11年5月正式投产，明年业绩将有爆发式增长。预计2010?年、2011?年、2012?年三年EPS分别为0.36、0.55、0.72?元，当前股价对应的PE分别为49、33、25?倍。 重点公司点评 恒宝股份002104，收盘价16.41元 点评理由：公司主要产品为磁卡、密码卡、IC卡，其中通信IC卡收入占比达到30%以上，移动支付卡属通信智能IC卡，公司目前主要生产2.4GRF-SIM卡，并入围中国移动供货体系。 谢谢！ * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 展望十二五，掘金新一代信息技术 2010.12.25 目 录 十一五收官，十二五起航 国务院下发《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》 决战新一代信息技术 选股策略之谁为王者 重点公司点评 十一五收官，十二五起航 关键词：高房价、998.23-6124.04、金融危机、调控 万 科 上证指数 2008年金融危机从美国的次级贷迅速蔓延到实体经济，进而影响到全球. 房子、房子、房子 2010最严厉的楼市调控政策 加息，这是个两难的问题 07年CPI居高不下，管理层频频加息，效果如何？ 08年金融危机，4万亿投资，货币宽松，效果如何？ 10年以农产品为代表的消费品轮番上涨 11月份七部委“16条”抑制价格上涨，农产品价格回落，收到一定成效。 本轮通胀属于结构性通胀，加息不是唯一手段，我们尚未进入加息通道，春节前加息可能性不大。 风险：谨防主力利用大家的加息预期做空市场。 十二五：七大新兴产业 《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出，根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技、产业基础，现阶段将重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车。 新一代信息技术 信息技术产业将是未来几年我国经济发展的重要战略方向之一,新一代信息技术将聚焦在物联网、云计算、触摸屏和地理信息产业。 苹果“凭什么” IPHONE IPAD IPOD热销 Ipad成本构成 随着iPhone、iPad惊艳登场，各地纷纷排队购买，盛况空前，极大地推动了市场热情，众多知名厂商如HP、DELL?等也厉兵秣马，准备大举进入平板电脑领域，这将带动电容式触摸屏出货量快速增长。 相关个股：莱宝高科(002106)、超声电子(000823)、欧菲光(002456)、华天科技(002185)、长电科技(600584)、上海贝岭(600171)、华微电子(600360) 、深天马(000050) 莱宝高科002106 手机支付 手机支付就是允许移动用户使 用其移动终端（通常是手机）对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。 前景预测 2009年中国的手机用户数量已达到7.47亿，但手机支付市场渗透率仅为10%。预计到2013年，中国手机用户数量将攀升至9.96亿，而手机支付用户数也将达到4.1亿人，届时手机支付将成为最重要的辅助消费模式之一。 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * 深圳上步中路营业部 * *