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中国加入WTO背景下的金融安全问题 _金融研究论文_证券金融论文 中国加入WTO背景下的金融安全问题 _金融研究论文_证券金融论文 摘要:多哈一声锤响为我国加入WTO的进程画上了圆满的句号，表明了中国已经进入WTO，成为这个经济联合国中的一员，并在游戏规则的制定运用争端解决机制、享受成员国间平等互惠条件等方面推动中国的开放性改革。我国是一个处于转型期的发展中国家，长期实行计划体制及改革不彻底形成的特殊经济条件会在加入WTO后经受相当程度的震荡，特别是在本身改革速度已明显落后于总体经济改革步调的金融领域，情况更是如此。金融业在市场导向经济体系中担负着基本的资源配置任务，是整个体系中的命脉部门。加强金融监管，防范金融风险，保持金融稳定，是顺利推进金融改革和发展的基础，是贯彻执行国家宏观调控政策的必要条件，是维护国家经济安全的重要保证。本文将对入世后的金融安全问题进行论述。 中国在加入世界贸易组织之时将向外资金融机构全面开放外汇业务，取消地域和服务对象限制。也就是说，入世之后，我国将允许外资银行对所有客户（包括中资企业和中国居民）经营所有外汇业务（包括公司业务和零售业务）。我国将在四年内分五批开放20个城市的地域限制，五年后取消所有地域限制。2006年12月，进入中国的外资银行将和中资银行一样实行国民待遇。这一系列入世后的金融开放在给我国金融发展带来好处的同时，还会增强我国金融业的对外依存度，致使国内金融受到国外因素影响的程度越来越大，并容易产生金融危机传染，甚至发生金融安全问题。然而，金融开放与金融安全两者之间具有相辅相成的关系，一方面，没有金融开放，就不可能实现真正的金融安全，“闭关锁国”只能使金融风险累积和隐藏；另一方面，没有金融安全，金融开放就缺乏金融发展的基础，金融开放的成果会最终会化为乌有。 一、金融安全问题存在的必然性 金融安全问题的表现形式多种多样，有的表现为局部性风险，有的表现为全局性风险。一般来说，金融风险表现为：货币危机、银行危机、债务危机、经济危机甚至社会危机。金融安全问题的发生往往是由国内经济基础和政策失误所导致，而金融开放只是成为金融危机的催化剂，并加速金融危机的形成。随着外资金融机构的相继进入，资本流动规模的扩大及其流动速度的加快，金融市场会出现“领头羊”效应。当金融资产价格更多地受到预期因素的影响时，国内外金融机构的激烈竞争，会导致金融市场“超买”、“超卖”的压力急剧放大。例如，在国际外汇市场，受投机力量和国际资本流动的影响，日元兑美元的汇率常常受到国际资本流动的冲击而出现大幅波动，1995－1997年间，日元兑美元的汇率波幅超过50%。这种货币汇率的大幅度变动，如果发生在经济规模较小的开放型国家，便容易发生货币危机或金融危机。东南亚金融危机期间，一些国家货币币值受国际游资冲击的影响，在短期几个月内贬值幅度就高达70%以上，最终导致金融危机以及经济衰退。我国刚刚加入WTO，会使金融体系的脆弱性加大，更易于发生金融安全问题。 二、影响我国金融安全的主要隐患 我国金融安全面临的主要问题在于：风险隐患较为严重，微观经济基础薄弱，金融机构内控不力，金融资产质量较差，金融机构资能抵债的能力较差。一般来说，产生金融安全问题的原因可能来自实体经济、企业逃废债、内控缺位、市场失灵、监管不力、法治不严，国际游资冲击等，具体表现在以下几方面： 第一，从实体经济来看，我国企业经营整体效益较差。国有企业体制改革过程中，为了建立企业退出市场机制，提高企业经营效率，加大了国有大中型亏损企业的破产、关闭力度。1998年以来，全国共批准下达企业兼并破产项目1718个，相应地，下岗职工不断增加，再就业的压力较大，成为企业进一步改革的重要困难。而企业经营亏损面上升，最终使银行不良债权增加，成为金融业潜在风险的主要来源。 第二，从金融运行的社会环境来看，社会信用基础薄弱。长期以来，受计划经济体制的影响，许多企业信用差，成为金融体系防范风险的主要困难。银行因此不愿增加贷款，化解不良贷款的工作进展很缓慢，有的金融机构甚至发生支付危机和信用危机。社会信用基础较差，突出表现在：企业逃避银行债务严重，有的企业抗还本金、拒付利息，甚至借兼并或破产之机，“悬空”所欠银行的债务。这不仅增加了金融体系的潜在风险，而且防碍了化解金融风险措施的执行。 第三，从金融机构内部管理来看，内控制度不力成为影响金融安全的隐患。主要表现在：商业银行防范风险的机制不健全，不能动态跟踪检查贷款质量，贷款“三查（贷前调查、贷中审查、贷后检查）”执行情况中，贷后检查情况较差，“重贷轻管”的倾向比较突出，商业银行内部风险控制相对薄弱，加上大部分银行资本充足率远低于8%的国际标准，因此，银行危机的隐患较为严重。 第四，从金融市场发展来看，货币市场与资本市场“明堵暗通”，缺乏