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商业银行流动性过剩成因考察_银行管理论文 商业银行流动性过剩成因考察_银行管理论文 [内容摘要]商业银行流动性过剩问题引起了社会广泛关注和许多研究。本文另辟蹊径，从商业银行成本收益角度出发，通过对银行体系在中央银行超额存款准备金和银行间市场人民币交易成交的情况进行考察，得出当前我国商业银行仍旧面临着流动性过剩问题。商业银行流动性过剩是2004年以后才在我国经济领域中明显展露出来的。文章系统考察了影响商业银行流动性过剩的因素，认为主要是三个方面的因素对商业银行流动性过剩产生作用：分业经营体制下存差规模快速扩大；国际收支“双顺差”持续出现；货币流通速度加快。 　　[关键词]商业银行；流动性过剩；成因 　　Abstract: The problem of excessive liquidity of commercial bank arouses wide attention and research. From other point of view, basing on the income and cost, by analyzing amount of excess deposit reserve in central bank and trade-off within bank market, this paper draws the conclusion that the commercial bank in China is now still facing with the problem of excessive liquidity which appears obviously from the year of 2004. There are three factors contributing to excessive liquidity of commercial bank, they are gap of deposit to loan swift expanding, continuing surplus of balance of payments, and speeding velocity of currency.　　 　　Key words: commercial bank excessive liquiditycause 　　流动性过剩是近年来我国经济发展中凸现出来的经济现象。由于资产负债结构的特殊性，商业银行保持一定流动性是必要的。对混业经营体制或银行系统在一国经济发展资金融通中不占主导地位的国家和地区来说，只要达到监管标准，保持多大程度的流动性是商业银行自身经营策略的选择。但对分业经营体制和资金融通以商业银行为绝对主体的我国来说，流动性过多显然对商业银行本身和经济发展都是不利的，流动性过剩在削弱商业银行盈利能力的同时，也影响到金融资源的配置效率和货币政策传导效果。[1]当前我国商业银行流动性过剩问题引起了广泛关注，而对其成因的考察具有更重要的意义。 　　 　　一、判断商业银行流动性过剩的指标 　　 　　目前，社会上关于商业银行流动性过剩的研究较多，但对为什么就一定判定商业银行出现流动性过剩，到目前为止，尚未有完全令人信服的说法。部分观点从感性出发，没有从量化的角度分析商业银行流动性过剩状况。另外虽有人从量化角度出发，但分析对象却与商业银行流动性过剩没有直接关联或关联性不强。主要以下面几种观点为代表：一种观点从货币供给角度出发，认为货币供给较多，导致社会资金面宽松，经济运行有通货膨胀压力，而我国经济发展中的资金融通又主要是通过商业银行来进行的，因此认为商业银行流动性过多；一种观点从存差角度出发，认为近年来存差规模不断扩大，论证商业银行出现了流动性过剩；一种观点从投资增长角度出发，认为近期来我国投资增长过快，表明商业银行流动性过于充足；还有一种观点从商业银行本身的资产负债期限结构出发，认为商业银行短期负债增多，长期负债减少，而中长期贷款却相对增多，从资产、负债期限角度来论述商业银行流动性的强弱。这些观点或是从推理的角度推测商业银行流动性过剩状况，或是没有考虑到中国金融业分业经营体制的现实，而且均没有明确设定评判商业银行流动性过剩的指标，难以令人信服的以量化标准判定商业银行流动性过剩状况，因而说服力都不强。 　　本文从量化角度出发，以超额存款准备金和银行间市场人民币交易成交量两个指标来判定商业银行流动性过剩状况。之所以选择这两个指标，是因为在我国当前分业经营体制下，商业银行资金运用渠道有限，除了用作贷款外，主要只能用于银行间市场人民币交易或以超额储备金的形式存于中央银行，[2]获取相应的收益。如果在较低收益率甚至是低于资金成本的情况下，商业银行超额存款准备金、银行间市场人民币交易成交量