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《金融市场》期末复习 李大雁 教授 北京广播电视大学财经教学部 E-mail:lidy@mail.btvu.org 联系电话考试形式、题型及比例 一、名词解释 一、名词解释 一、名词解释 一、名词解释 一、名词解释 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 二、填空题 * 考试形式：闭卷 题型及比例： 1．同业拆借市场：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。 2．回购协议：指的是在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 3．预期假说理论：它的基本命题是长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。 4．市场分割假说：它的基本命题是：期限不同的证券的市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。 5．衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。 6．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 7．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。 8．投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。 9．远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。 10．外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。 11．远期利率协议：是买卖双方同意在未来一定时间(清算日)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。 12．金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。 13．金融期货：是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。 14．看涨期权：是指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。 15．看跌期权：是指期权购买者拥有一种权利，在预先规定的时间以敲定价格向期权出售者卖出规定的金融工具。 1．金融工具一般分为可分为债务性金融工具和权益性金融工具两类。 2．金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人，包括金融市场主体和金融市场媒体两个基本组成部分。 3．金融工具的重要的特性有：期限性、收益性、流动性、安全性 4．货币市场通常被细分为：同业拆借市场、国库券市场、票据市场、可转让大额定期存单市场 5．企业在金融市场筹资的两个主要目的：筹集资金用于自身发展和改善企业内部的财务结构。 6．外汇经纪人存在的根本原因是外汇汇率的频繁波动。 7．其他金融市场中介机构可分为金融中介机构和较纯粹的中介机构两类。 8．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由法定存款准备金制度引起的。 9．汇票按期限的长短可分为即期汇票和远期汇票两类。 10．按债券发行主体不同划分债券的类型有政府债券、公司债券、金融债券。 11．外汇的外币支付凭证必须具备的三个要素：具有真实的债权债务基础 、票面标示的货币一定是可兑换货币、是一国外汇资财，可用以偿还国际债务。 12．同业拆借市场首推的主要参与者是商业银行。 13．同发行商业票据有关的非利息成本有信用额度支持的费用、代理费用、信用评估费用。 14．回购协议特别是在期限较短的回购协议中证券的交付一般不采用的方式是实物交付。 15．按债券价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有平价发行、溢价发行、折价发行三种 16．债券在二级市场上交易的三种主要形式是现货交易、期货交易、回购协议交易。 17．不能很好地解释收益率曲线通常向上倾斜的事实是预期假说理论。 18．按照风险影响的范围划分的债券投资风险类型有系统风险和非系统风险（或者市