基于期权定价理论分红寿险精算模型.pdfVIP

基于期权定价理论分红寿险精算模型.pdf

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原倒性声明 本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研 究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体,均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名:童建煎, 日期:丝呸塑! 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子版, 允许论文被查阅和借阅;本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和 汇编本学位论文。 (保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名:壅幽I导师签名: 期:型堕丛 山东大学硕士学位论文 ’ ■II II—●曼曼皇曼曼曼曼曩曼皇皇鲁鼍—曼量■———曼■■●——■鲁■———鼍■——■_ 中文摘要 随着人们对投资和保障要求的日益提高,传统寿险已经无法满足人们的需 求。于是保险公司开发出以分红险为代表的新兴险种,但这些险种无法应用传统 的精算模型进行定价,本文引用期权定价的方法,给出了分红寿险的精算模型。 本文主要分为以下四个部分:在第一章中,简要介绍了传统寿险的楮算模型, 主要分为定期寿险,终身寿险和两全保险,其中每一种寿硷模型又包括趸缴保费 和均衡保费两种精算模型;在第二章中,主要介绍了分红寿险产生的背景和几种 主要的分红方法,重点描述了三元素分红法;第三章是本文的重点,在不考虑死 亡率的前提下,利用期权定价理论,得到了欧式期权条件下,关于分红寿险保单 的公平价格的随机微分方程: 主盯分窘+pcrS历cr,t,嘉+三矽cj力窘+m力等+跏善+鲁一矿=o 第四章是本文的总结。 关键词:公平价格、期权定价、Ito公式、分红寿险、无套秘 3 山东大学硕士学位论文 ABSTRACT As needmoreandmoreinvestmentand traditionallife people safeguard,the theinsurance new insurance啪’t demand.So satisfy agentempoldersmany people’S aren’t kindsinsurance.such船bonuslifeinsurance.Buttheseinsurances pricedby thetraditional this anewinsurancemodel. methods,then papergives This includesfour asfollows. paper parts In modeltraditionallife Introducethe of 1,We Chapter

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