小额信贷的目标上移_现象描述与理_省略_省_区_小额信贷项目区的农户调查_刘西川.pdfVIP

中国农村经济 2007.8 小额信贷的目标上移：现象描述 * 与理论解释 ——基于三省（区）小额信贷项目区的农户调查 刘西川1 黄祖辉1 程恩江2 内容提要：本文基于“中国农村微观金融研究课题组”2005 年组织的三省（区）非政府组织小额信 贷项目区农户调查的数据，发现孟加拉乡村银行模式的小额信贷项目的实际瞄准目标已从低收入户、 中等偏下收入户上移到中等收入户和中等偏上收入户，甚至高收入户。进一步的分析表明，从需求 方面讲，目标上移是因为贫困户对现有的小额信贷产品需求不足，同时，部分富裕户有较强的非农 生产性信贷需求。小额信贷机构对孟加拉乡村银行模式所做的变通，包括放松对贷款金额、联保小 组和中心会议的要求，直接降低了富裕户参与小额信贷的机会成本。从供给方面讲，目标上移是由 于在机构可持续性的压力下，小额信贷机构的中心主任和信贷员倾向于贷款给有非农经营项目和可 以按时分期还款的农户。 关键词：小额信贷 信贷需求 间接机制 直接机制 经过多年的探索和实践，小额信贷在中国已成为一种重要的扶贫方式。如果能更好地实施，它 可以成为缓解贫困的一种有效手段（世界银行，2001）。但是，小额信贷帮助穷人所依赖的种种假设 需要得到实证的检验，而不应该仅仅停留在假设的阶段（任长青、朴之水，2001）。既然小额信贷的 目标是扶贫，首先需要检验的是以扶贫为目标的小额信贷是否真正抵达贫困户；如果没有，偏离目 标的原因是什么。 国内外学者在中国小额信贷项目的目标瞄准方面已做了相当深入研究。一项有关中国社会科学 院河南省虞城县扶贫社的研究表明，非政府组织小额信贷项目成功地排除了非贫困户的参与（任常 青、朴之水，2001）。另一些研究却认为，小额信贷项目没有能够抵达当地贫困户。对贵州草海项目 的实证研究（汪三贵，2001）显示，参加村基金项目的农户并不是村中最贫困者。基于河北省易县 和河南省南召县调查资料，孙若梅（2006）发现，扶贫社小额贷款服务于当地各收入组的农户，且 以中等和中等偏上农户为主要目标。关于目标偏离的原因，一种解释是联保小组发挥了自我甄别功 能，将贫困程度深和抗风险能力差的底层农户排除在外（吴国宝，2001；汪三贵，2001）。另一种解 释是小额信贷在瞄准绝对贫困人口时，难以同时实现控制信贷风险、降低客户交易成本和弥补机构 高操作成本目标（孙若梅，2006）。可以看出，已有研究更多地是从小额信贷机构方面，尤其是从目 标瞄准与小额信贷机构可持续性的权衡方面来解释目标偏离，而较少关注农户信贷需求方面的原因。 *本文是福特基金会资助项目“中国农村微观金融研究”的阶段性成果之一，在此向福特基金会表示感谢。 - 23 - 小额信贷的目标上移：现象描述与理论解释 利用“中国农村微观金融研究课题组”2005 年实地调查获得的有关农户和小额信贷项目或机构 的数据资料，本文试图检验和评价中国非政府组织小额信贷的目标瞄准情况，并说明小额信贷目标 上移的原因。本文区别于国内及世界上其他有关小额信贷目标瞄准研究的一个显著特点是着重分析 了农户信贷需求对目标瞄准的影响。同时，受孙若梅（2006 ）2003 年在易县和南召县两地调查的启 示，笔者在实地调查中重点考察了项目实施过程中的顶替帮贷现象，从而能够在分析中排除顶替户 对目标瞄准判断的干扰。本文的研究成果对中国改进小额信贷的目标瞄准和资金使用效率具有重要 的意义。 本文的结构安排如下：第一部分简要介绍调查样本的有关情况。第二部分按借贷关系和富裕程 度交互分组，以确认正贷户的特征，并证明小额信贷目标上移的现象。第三部分考察目标上移和小 额信贷间接瞄准机制之间可能存在的关系。第四、第五部分从农户对给定小额信贷产品的需求和小 额信贷机构的信贷供给两个方面解释目标上移。最后一部分是结论及政策建议。 一、调查介绍 截至目前，中国小额信贷主要有以下四种类型：