公司理财实务 教学课件 作者 张永良 等 项目七 财务报表阅读与分析.ppt

项目七 财务报表阅读与分析 corporation finance 项目七 财务报表阅读与分析 学习目标 学习情境 任务分析 项目综述 拓展项目 实训项目 学习目标 知识目标 理解财务报表的含义和作用。 掌握财务分析的基本指标。 掌握企业综合财务评价的基本方法。 技能目标 能通过阅读财务报表获取企业财务信息。 能计算并分析基本的财务指标。 能通过杜邦财务分析体系对企业做出综合财务评价。 学习情境 任务分析 这是一个根据企业财务报表信息分析其财务状况、经营成果以及资产流动性的题，其最终目标是通过阅读企业财务报表，判断企业财务状况的变动趋势、经营效率以及持续发展能力。为了达到这个目标，可以分为以下几个任务来完成： 任务分析 任务二：计算与分析企业财务指标 子任务1：分析企业偿债能力 子任务2：分析企业盈利能力 子任务3：分析企业盈利能力 子任务4：分析企业发展能力 任务一：阅读企业财务报表 问题思考 请同学们阅读东方科技有限公司2009年财务报表，并思考如何获得有关公司偿还债务能力、资产运转效率以及获得利润等方面的信息。 必备知识 1.资产负债表 （1）资产负债表的含义和结构 资产负债表也称财务状况表，是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表，由于它反映的是某一特定时点的情况，所以，又称为静态报表。 资产负债表的结构一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表。 必备知识 （2）资产负债表的主要项目 资产是过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，一般是按各种资产变现能力大小从上到下逐一列在表的左方。 负债是过去的交易、事项形成的现实义务，一般是按到期时间列于右上方。 所有者权益是所有股东对企业净资产的要求权，又称为净收益，列在右下方。 必备知识 （3）资产负债表的作用 揭示企业拥有资产的总规模及具体的分布形态。 评价企业的短期偿债能力。 对企业长期偿债能力及举债能力作出评价。 对企业财务状况的发展趋势作出判断。 对企业各种资源的利用情况作出评价。 2.利润表 （1）利润表的含义和结构 利润表是反映企业在持续一定会计期间经营成果的报表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。 利润表的结构一般有两种：单步式利润表和多步式利润表。 单步式利润表是将当期所有的收入列在一起然后将所有的费用列在一起两者相减得出当期净利润。 多步式利润表是通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净利润。 在我国，利润表采用多步式。 （2）利润表的作用 反映企业一定会计期间的收入实现情况； 反映一定会计期间的费用耗费情况； 反映企业净利润的实现情况； 表现企业资金周转情况以及企业的盈利能力和水平。 3.现金流量表 （1）现金流量表的定义和结构 现金流量表表现的是在一个固定期间(通常是每月或每季)内，企业现金 (包含现金等价物) 的增减变动情形。 现金流量表主要反映资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。 （2）现金流量表的作用 表明企业现金的来源渠道：经营活动现金流入，投资活动现金流入和筹资活动现金流入。 揭示企业现金使用的主要方向。 进行企业利润与经营活动产生的现金净流量之间的对比。 任务处理 步骤1：阅读资产负债表 要取得有关该公司偿债能力的信息，需要阅读东方科技有限公司2009年“资产负债表”中有关该企业资产、负债和所有者权益的数据。 步骤2：阅读利润表 要取得有关该公司盈利能力的信息，需要阅读东方科技有限公司2009年“利润表”中有关该企业收入、成本、费用和利润的数据，以及该公司2009年“资产负债表”中的部分数据。 步骤3：阅读现金流量表 要取得有关该公司现金流量的信息，需要阅读东方科技有限公司2009年“现金流量表”中资金流入和流出的数据。 边学边练 任务二：计算和分析企业财务指标 子任务1：分析企业偿债能力 必备知识 1.企业短期偿债能力 企业短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力。一般用于衡量企业短期偿债能力大小的指标有： （1）流动比率 该比率越高，表明企业短期偿债能力越强，流动负债的安全性越高，一般维持在200%合适。 流动比率高也可能是存货积压、应收账款增多且收账期延长以及待摊费用增加所致，而真正可用来偿还的现金和存款却严重短缺。 必备知识 （2）速动(比率) 速动资产=流动资产 - 存货 - 待摊费用 - 预付账款。该比率一般维持在100%合适。 尽管速动比例越高，表明企业短期偿债能力越强，但却会因为企业现金及应收账款资金占用过