金融法概论（ 第二版） 教学课件 作者 赵红梅刘旭东 主编 第6章 证券法.pptVIP

尚辅网 尚辅网 第6章　证券法 丁某在某证券公司营业部开了一账户，从事证券投资。一天丁某发出以10元价格卖出其账户上A公司股票1000股的指令。由于该营业部厂内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令，敲成买入。以每股10元价格为丁某购入A公司股票1000股。当日该股票收盘价是10．2元，由于丁某账面资金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金３０００元。次日，该股即下跌，开盘价为９．８元，最高价１０．１８元，收盘价为９．７５元。交易员小王在１０．１５元卖出１０００股Ａ公司股票后，将透支的保证金归还，当日，丁某发现此事，提出索赔。 请问：（1）该案中小王有哪些违反《证券法》的行为？小王应直接承担相应的法律责任吗？为什么？ （2）丁某应向谁索赔？从《证券法》角度看，他的索赔依据是什么？ 引例分析 （1）小王在该案中违反《证券法》的行为主要有：a.违背客户的委托为其买卖证券；b.挪用客户账户上的资金；c.假借客户的名义买卖证券；d.违背客户真实意思表示，损害客户利益。从而在证券交易中，构成了证券公司及其从业人员从事为《证券法》所禁止的损害客户利益的欺诈行为。 小王不应直接向丁某承担责任。因为小王是证券公司营业部的场内交易员，其行为又得到营业部经理的批准，应视为小王的职务行为。 （2）丁某应向小王所在营业部所属的证券公司索赔。《证券法》第２１０条规定：“　证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，或者违背客户真实意思表示，办理交易以外的其他事项的，责令改正，处以一万元以上十万元以下的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。” 6.1证券法概述 6.1.1证券和证券市场 1)证券 （1）证券的概念 广义上的证券是指各类财产所有权或者债券凭证的总称，是用来证明证券持有者有权按照其所载明的内容取得相应的权益的凭证。 狭义的证券，一般仅指有价证券。 （2）证券的特征 证券具有以下三个基本的特征： ①法律特征，即它本身必须具有合法性。 ②书面特征，即必须采取书面或与书面具有同等效力的形式。 ③是一种信用凭证，是商品经济和信用经济发展的产物。 （3）证券的类型 2）证券市场 （1）证券市场的概念 证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和买卖的场所。 （2）证券市场的特征 （3）证券市场的功能 ①筹资功能 ②资本定价功能 ③资本配置功能 参考案例6——1 1.证券法的调整对象包括( )。 A 证券发行关系 B 证券交易关系 C 上市公司经营关系 D 证券监管关系 2.以下何种证券为证券法调整的范围( )。 A 股票 B 公司债券 C 投资基金 D 政府债券 资料来源：根据相关资料整理 [参考案例6——1] 1.ABD 2.ABCD 6.1.2证券法的概念和基本原则 1）证券法的概念 ①证券法的概念 证券法是规范证券发行与交易的法律。 ②证券法的历史沿革 ③证券法的调整范围 《证券法》的调整范围，是在中华人民共和国境内股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。 政府债券、证券投资基金份额的上市交易适用《证券法》，其他法律、行政法规有特别规定的，适用其规定 2）证券法的基本原则 (1)公平原则 (2)公正原则 (3)公开原则 (4)诚实信用原则 参考案例6——2 原告A与被告某证券公司B签订了一份“证券交易协议”，该协议书上留存了原告的身份证号码及深圳、上海股东卡号码等。此后原告在股票交易的过程中认识了股民杨某某，并常带杨某某进大户室。在此期间，杨某某偷看了原告的个人资料，随后，杨某某凭所盗的资料伪造了原告的身份证和上海、深圳股东卡，于同年7月26日到中国工商银行开设了一本银行存折，以原告名义与被告签订一份“证券交易协议”，并办理了电话委托项目。后原告下单给B的工作人员准备买入股票时，被告知保证金只剩下800多元，方知出现了问题。原告向广州市东山区人民法院起诉称：由于被告的过错，致使我的保证金被他人转走,要求原告承担赔偿责任。 问：原告和证券公司应该承担什么法律责任？ [参考案例6——2]分析： 原告没有保管好涉及商业利益的资料，有一定过错。尽管原告有过错，但该过错既无主观恶意又不是操作程序中的过错，而是疏忽大意被案犯钻了空子，因 此过错显著轻微。 证券公司作为一个专门代理股民从事股票交易的行业机构，其成立经过专门机构的审批，拥有训练有素的专业工作人员，它必须谨慎行事，因为它的任何疏忽都可能给股民带来损失。根据《证券法》的公平原则及法官自由裁量权的运用，认定证券公司应当承担赔偿责任。 6.2证券发行 6.2.1证券发行的条件 1）股票发行的条件 （1）新设立股份有限公司公开发行股票的条件 （2）发