创业计划财务分析书.docVIP

 第一部分：创业设计思想 目前考研人数逐年递增，据统计数据显示，报名参加2011年考研的全国考生达到151.2万人，同比增长10.2%，预测2012考研人数将达到165万。对于这个日益庞大的考研群体，大多数同学居住在学校传统公寓中，他们往往疲于奔命在教室食堂宿舍三点一线上，浪费了大量时间抢位占座，同时还要受制于学校规定的作息制度。虽然一些高校提供了诸如两人间宿舍这种相对独立的作息环境，但是住宿费用昂贵，缺乏学习氛围，不能完全满足考研同学的需要。“鸿鹄考研公寓”正是针对这一市场空白推出的集约化、一体化服务，使考研同学能够更好的利用时间，使考研资源得到更有效的配置 第二部分：财务分析 一、筹资分析 公司注册资本100万元，其中计划吸引两家以内投资公司，我们团队会制定详细的项目可行性分析报告，使投资商能够看到盈利空间，这样我们就能说服投资商给我公司注资，计划吸引风险投50万元，每家投资公司的投资在25万以下，用于初期投入和营运资金,还通过我们团队自筹资金60万元，这包括合伙人父母投资20万元，以及通过亲戚朋友借的20万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。 资金成本计算： 向朋友借款还息按照银行贷款利率算。因为房产开发至少要一年左右，还加上将房子租赁出去的时间至少要一年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为6.65% 还款利息：本金x 利率x时间 = 200 000 x 6.65% x 2 = 26600元 本金和 = 本金 + 利率 = 200 000 + 26600 = 226600 元 公司计划除了商家投资资金共筹集资金50万元，向银行贷款10万元，（年利率为6.65%，办续费用率2%，公司所得税率为30%） K=[ i * (1-T)]/(1-f)= [10*6.65% * (1-30%)] / 10*(1-2%) = 5.05% 这个资金成本还是比较小的，公司盈利后会支付给银行和支付股东以及员工工资其他作为公司运转成本。 公司注册资本100万。股本结构和规模如下表： 表 1 股本结构及规模 单位：万元 注册资本 100 风险投资 40 货币投资 60 二、内部投资分析 公司计划初期共筹资100万，其中公司筹资40万，风险投资60万。从第二年起，每年从银行借入10万到20万的流动资金,以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。 固定资产：资金主要用于购买大型设备及构建房产等固定资产(60万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下： 表3投资项目 投资项目 金额（万元） 房产构建 30 房间设置 20 办公设备 10 总计 60 三、盈亏分析 1、财务假设 1）公司投产初期成本为房产的改建和大型设备的购置等固定资产，第三年进行房间的设置及增加员工数量，新建房产及构建固定资产50万元。 2）人员工资以每年10%速度增长。 4）创新研究按销售收入的4%提取。 5）销售费用按销售收入的5%提取。 6）假设公司当年现金收入为总收入的60%，剩余40%下年收回。 7）按税后利润10%提取盈余公积金，25%分配红利。 8）银行借款利率6.65%。 9）行业折现率12% 公司初期会进行市场的调查，了解当前这一领域的发展情况及对我们公司发展存在的挑战。这些都是公司初期首先要解决的一些问题。假设房间设置为50间，每间为4人间。费用列表如下： 表 5 房产改建直接成本 单位：万元 项目（房产的改建） 直接材料 直接人工 建筑材料费 维修及其他 固定员工 临时工 费用 25 10 10 5 合计 50 35 15 表6 房间固定资产明细表 单位：元 　 名称 单价（元） 数量 总金额（元） 房屋固定设备（四人间） 桌椅 100 4 400 书柜 100 4 400 床及寝具 300 4 1200 饮水机 100 4 400 房间外设设备 500 1 500 房间装潢 500 1 500 空调 3000 1 3000 小计 6400元 合计 6400*50=320000元 在公司房产构建期间及租赁期间为宣传公司的房产以及公司的知名度要做一些广告。广告分为三个部分，分别是通过各大知名电视台、网络平台、还有一个就是在一些路口树立广告牌，预计费用如下表： 表7 广告费固定成本费 单位：万元 广告渠道 电台 网络 露天广告牌 合计 费用 3 1 2 6 剩余的12万作为公司的流动资产。 2、现金流量表 2.1投资回收期 静态回收期：在不考虑货币时间价值的情况下，收回投资需要2.02年，投资方案可行。 静态回收期=2+11.76/502.54=2.02年 动态回收期：通过净现金流量计算，动态投