商业银行体系脆弱性实证研究.pdfVIP

2Ol0年第3期 经济研究导刊 No．3，2010 总第 77期 EC0N0MICRESEARCH GUIDE SerialNo．77 商业银行体系脆弱性实证研究 刘 陈 伟 (福建师范大学 经济学院，福州 350007) 摘 要：虽然，中国商业银行没有在金融海啸倒闭，但其受到的影响是显而易见的。先给出银行体系脆弱性及表 现，并以招商银行为例，采用Logit模型对影响中国商业银行脆弱性的诸多微观因素进行实证分析，从而从银行层面 反映这些因素对银行脆弱性的影响。 关键词 ：银行体系；脆弱性 ；Logit模型 中图分类号 ：F830．2 文献标志码：A 文章编号：1673—291X(2010)03—0046—02 2．不 良贷款比率高，潜在金融风险大。中同商业银行不良 引言 贷款率白1988年就开始高速增长，之后总体呈上升趋势。虽 对于银行脆弱性。目前尚没有一个确切而完整的定义。 然国家于 1999年成立了专门的资产管理公司对其进行呆坏 本文认为，所谓银行体系脆弱性就是指由于高风险状态的存 账的处理 ，剥离了13932亿的不 良贷款，但是现有的不 良贷 在和演化造成银行体系抵御风险的能力不足。 款率仍然巨大，新的呆坏账随即出现。同际上优 良的银行不 对于银行脆弱性研究，可以追溯到美国经济学家海曼 · 良贷款率在2～3左右，而中闰大部分商业银行截至去年不 明斯基 (HymanP．Minsky)，他在美国经济学家凡勃伦 (ve— 良贷款率仍超9，隐患较大。 blen，1904)理论的基础上，最先对金融内在脆弱性问题进行 3．盈利能力差 ，综合竞争力弱。20世纪90年代以来四大 了系统的阐述，形成了 “金融脆弱性假说”。这一理论主要用 目有银行盈利水平都呈下降趋势，各家银行的应收而未收的 来解释信贷市场内在脆弱性产生的原因。此外，为了更好地 利息还在不断增加，分支机构的亏损也在扩大。长期以来国 解释明斯基的金融内在脆弱性假说，克瑞格(Kregel，1997)引 有商业银行的业务结构单一，贷款业务利息收入在收入结构 用了“安全边界”(MarginofSalty)的概念 ，从银行的角度分析 巾占有较大比重，缺乏 良好的盈利模式，网点设置冗多，而且 了金融脆弱性存在的客观性。 金融创新能力不足、市场定位不明确、风险控制能力差、激励 20世纪70年代以后信息经济学的迅速发展，为金融脆 机制弱化 、缺乏定价能力和银行间良好的合作与竞争 ，这些 弱性理论构筑了更完善的微观基础 。斯蒂格里茨和魏斯 都造成_『其综合竞争能力不足。 (StiglitzWeiss，1981)研究分析了信息不对称，即信息缺陷会 二、中国银行体系脆弱性的实证分析 导致经济主体在信贷活动的全过程中发生逆向选择和道德 风险等行为异化问题。吉本斯在他 1992年m版的 博《弈论入 (一)解释变量的选取 门》中，运用动态完全信息博弈模型对银行挤兑现象进行了 借鉴已有的研究成果，根据我们的理论研究，选择了有 简明的阐释。 关招行的五项指标作为解释变量，分别是 一 、 中国商业银行脆弱性表现 CA 资本充足率 指 NC 不 良贷款率 1．资本充足率低下。统计