陕西省地方财政风险实证的研究.pdf

。 ● t气 中文摘要 随着体制改革的逐步深化，陕西省地方财政所面临的问题日益显现，其承担的风险 呈不断加剧的趋势，对财政的稳健运行和经济的可持续发展已经构成潜在的威胁。因此， 关注和研究地方财政风险，有针对性地提出一些制度安排，对防范和化解地方财政风险， 保持地方经济的又好又快发展具有重要的理论意义和现实意义。 作者以地方财政风险的成因分析、影响因素、现状分析为主线，以地方政府债务风 险、地方财政收支风险、地方政府公共风险三类地方财政风险为辅助，对陕西省地方财 政风险问题展开了深入研究。在系统回顾国内外风险理论、政府债务理论以及财政风险 理论的基础上，作者首先借助经济学相关理论，从地方政府行为和地方财政运行两个角 度剖析了地方财政风险的形成机理。随后，作者结合地方财政风险的影响因素和陕西省 地方财政经济运行的现状，分别从地方政府债务、地方财政收支、平衡、体制以及政府 公共风险等都多个视角，进一步分析了陕西省地方财政风险的现状。在上述分析的基础 建立了陕西省地方财政风险评估和监控模型，并使用陕西省2001-2008年的相关要素数 据对该评估监控模型进行了验证。最后，针对现状分析和模型验证的结果提出了陕西省 防范和控制地方财政风险的政策性建议。 本文主要的结论是，陕西省地方财政风险是客观存在的，但并非不可控制，为解决 风险与发展并存的矛盾，需要地方财政在运行中立足于公共财政的角度，制定完善的各 项收支管理制度，重视从财政预算编制到支出管理的全过程，并建立完善防范地方财政 风险的预警系统，通过建立科学化、系统化、公共化的财政管理机制来缓解和控制地方 财政风险的进一步蔓延。在实际的操作上，这就要求陕西省地方财政运行和体制安排时 即应具有前瞻性，同时又必须将过渡性应对措施融入体制设计中。可以归结为以下两方 面：一方面，陕西省地方财政要为地方政府的公共服务和资源配置职能提供相应的财力 保障，即建立公共财政体制的基本框架，使地方政府提供公共产品与服务、调节经济运 行等职能得到有效保障。另一方面，陕西省地方财政充分认识并积极应对财政风险带来 财政危机的可能性，在承担公共职能及支付转轨成本等很多过渡性职责的同时，研究制 订相应的政策措施将风险控制在财力允许的范围之内。 作者的创新之处主要体现在以下几个方面：①关于财政风险形成原因的再认识。作 而这种 的一些非系统性因素，由于财政自身改革的不到位，预算软约束等因素又会对财政运行 的自身发生作用，这种作用一旦显性化，将对财政的自动运行稳定机制造成影响，虽然 这种不稳定的影响只作用于财政自身，但其带来的财政风险也是财政管理者所不愿意看 到的，如果这种内在的风险因素进一步强化，可能会参与到系统风险的不断循环和强化 中，尽管目前的财政管理方式对其有很大的约束作用，但是如果非系统的风险因素累积 到足够爆发的状态，其必然也将成为系统性风险的构成部分。③作者综合国外财政风险 研究经验和陕西省的具体省情初步建立了一个较为科学的地方财政风险评估和预警体 系。通过综合选取静态、动态和结构指标，结合陕西省的具体情况，初步建立起适合陕 西省财政运行特点的财政风险评估和监测指标体系，应用AHP熵权模糊综合评价模型对 风险指标进行评估，应用GARCH模型对各个风险指标的合理区间和警限值进行了测量， 最后，在此基础上应用KLR信号法对陕西省2001-2008年的财政风险状况进行了灯号显 示，并以此监测、分析和度量陕西省的财政风险状况。 【关键词】陕西省，地方财政风险，因素分析，风险监控，应用研究 2 英文摘要 ABSTRACT The that Shaanxilocalfinance havebecomeclearerandclearerwith problems facing of risks worse．Thishasbeen threat dee