中美商业银行中间业务的创新机制研究.pdfVIP

2012 金 融 实 务 1 总425期 中美商业银行中间业务的创新机制研究 唐菁菁，孙灵刚 （广西大学商学院，广西　南宁　530004） 摘　要 ：20 世纪 80 年代以来，中间业务已经与传统资产、负债业务共同成为现代商业银行的三大支柱业务。 但是，目前我国商业银行中间业务的创新发展仍存在许多问题。本文通过对中美商业银行中间业务创新机制进 行比较，找出了我国商业银行在创新过程中存在的不足，并提出改进的建议。 关键词：商业银行；中间业务；创新机制 中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号 ：1007-9041-2012(01)-0072-03 从国际金融业来看，20世纪80年代后，以中间 银证和银期合作的程度有限。 业务产品创新为代表的金融业务创新改变了现代商业 宽松的金融监管法律环境促进了美国商业银行中 银行的业务结构，使中间业务成为与传统资产、负债 间业务的创新和发展，但美国法律对商业银行中间业 业务并重的第三大支柱业务。我国各商业银行也开始 务创新并不是任其自由放任的。长期的监管实践和银 认识到开展中间业务的重要意义，越来越注重中间业务 行立法的发展使美国逐渐确立了明晰的银行监管法律 的创新发展。2011 年以来，信贷收紧使商业银行传统 框架，保障了银行合法经营的权利，也保障了监管当 的存贷利差收益缩水，中间业务收入成为我国各家商 局依法有效监管。近年来，我国相继出台了《商业银 业银行看重的盈利增长点。随着我国商业银行中间业 行中间业务管理暂行规定》（2001 年）、《商业银行服 务的迅速增长，创新的中间业务品种也在逐步增多。 务价格管理暂行办法》（2003 年）、《商业银行金融创 据了解，市场上面向客户的银行服务已多达数千种。 新指引》（2006 年）和《关于银行业金融机构免除部 但与美国等发达国家相比，目前我国商业银行的中间 分服务收费的通知》（2011 年）等法规条例。仔细研 业务创新能力与创新机制仍然处于比较落后的状态， 究这些法规条例就会发现，我国对中间业务创新的监 而在外资银行逐步进入中国市场的背景下，缩小与发 管比较严格，需要创新的品种要么需要审批，要么需 达国家银行创新能力的差距已经迫在眉睫。 要备案，审批程序复杂、周期长；涉及不同监管主体时， 一、中美商业银行中间业务创新机制比较分析 不同监管主体之间的协调也存在不少问题。这样的监 （一）创新环境比较。 管环境对我国商业银行的创新有明显的阻碍作用。 美国在 1999 年颁布了《金融服务现代化法案》， 另外，中间业务的创新与相关金融市场的发展水 允许金融机构综合经营。该法案的实施顺应了经济发 平密切相关。美国无论是货币市场、资本市场还是保 展潮流，为推动中间业务的创新创造了良好的环境。 险市场、期货市场都比较发达，这使得美国商业银行 在综合经营政策下，美国商业银行除了传统的中间业 中间业务创新的广度和深度都达到了一个比较高的水 务外，还不断开发出与保险、证券、基金、信托和年 平。比较而言，我国的金融市场总体还不够发达，许 金等相关的业务产品，尤其是衍生金融工具的开发， 多相关市场还处于比较初级的发展阶段，许多新型市 极大地扩展了中间业务的创新种类。而我国依然实行 场才刚刚起步，这在一定程度上限制了我国商业银行 分业经营，尽管国内出现了综合经营苗头，但分业经 中间业务创新的广度和深度，制约了创新的发展空间。 营