1证券投资基金概述.pptVIP

证券投资基金框架结构图 第一节 证券投资基金的概念与特点 证券投资基金的概念P1 美国----“共同基金” 英国及中国香港----“单位信托基金” 日本和中国台湾----“证券投资信托基金” 欧洲----“集合投资基金”或“集合投资计划” 证券投资基金的特点P2-3 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监管、信息透明 独立托管、保障安全 专业管理下的业绩表现 第一节 证券投资基金的概念与特点 证券投资基金与其他金融工具的比较P4 第一节 证券投资基金的概念与特点 证券投资基金与其他金融工具的比较P4 第二节 证券投资基金市场的参与主体 第三节 证券投资基金的法律形式 公司型基金（美国）和契约型基金的 概念P8 公司型基金和契约型基金的区别P9 法律主体资格不同 投资者的地位不同 基金营运依据不同 第四节 证券投资基金的运作方式 封闭式基金和开放式基金的概念P9 封闭式基金和开放式基金的区别P10 第五节 证券投资基金的起源与发展 第五节 证券投资基金的起源与发展 全球基金业发展的趋势与特点P13 美国占据主导地位，其他国家发展迅猛 开放式基金成为证券投资基金的主流产品 基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 基金的资金来源发生了重大变化（退休养老金快速增长） 第六节 我国基金业的发展概况 第六节 我国基金业的发展概况 第七节 基金业在金融体系中的地位与作用 证券投资基金的作用P20 为中小投资者拓宽投资渠道 优化金融结构，促进经济增长 有利于证券市场的稳定和健康发展 完善金融体系和社会保障体系 课堂练习 1．在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为（）。 A．共同基金 B．单位信托基金 C．证券投资信托基金 D．私募基金   课堂练习  课堂练习 3．就投资风险大小比较而言，以下正确的表述是（ ）。  A．股票大于基金且基金大于债券 B．股票小于基金且基金小于债券 C．股票大于基金且债券也大于基金 D．股票小于基金且债券也小于基金 课堂练习 4．我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（ ）年以上 。 A．5 B. 7 C. 10 D. 15  课堂练习 5. 2001年9月，我国第一只开放式基金（ ）的诞生，标志着我国基金业进入一个全新的发展阶段。  A．基金开元 B．华安创新 C．淄博基金 D．基金金泰 课堂练习 6. 2004年底，国内推出第一只ETF即上证50ETF的公司是（ ）。  A．南方基金管理公司 B．华夏基金管理公司 C．华安基金管理公司 D．招商基金管理公司  课堂练习 7. 公认设立最早的投资基金是（ ）。 A．英国“海外及殖民地政府信托” B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D．麦哲伦基金  证券投资基金 基金绩效 证券组合 11-15 基金管理人4 基金投资人营销6 基金托管人5 基金的募集与交易3 基金的概念和类型1-2 基金的费用利润7-8 基金监管10 基金信息披露9 第一章：证券投资基金概述 28.08% 16.33% 13.15% 15.94% 12.27% 7.84% 中证全债指数 140.18% 133.21% 14.81% -45.40% -18.23% -6.32% 中证混合型基金指数 44.92% 72.69% -3.71% -41.38% -20.74% -10.93% 股债复合指数 55.47% 44.66% 25.85% 6.46% 7.71% 5.48% 中证债券型基金指数 153.32% 146.93% 10.91% -51.42% -23.11% -9.40% 中证股票型基金指数 52.14% 96.84% -10.94% -65.95% -34.89% -18.98% 沪深300指数 5年 3年 2年 12个月 6个月 3个月 2008.12.31. 低风险 低收益 高风险 高收益 风险适中 收益稳健 投资收益与风险大小不同 直接投资于实业领域 直接投资于实业领域 间接投资于有价证券 所筹资金的投向不同 债权债务关系，是债权凭证 所有权关系，是所有权凭证 信托关系，是一种受益凭证 反映的经济关系不同 债券 股票 基金 比较项目 没有义务向存款人披露资金的运用情况 基金管理人必须定期公布基金的投资运作情况 信息披露程度 存款利率相对固定，几乎没有风险 风险高，收益高 收益与风险程度 属于信用凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任 属于受益凭证，基金管理人只管理资金并不保证收益，投资人承担一定风险和费用 性质 银行储