华商盛世成长股票型证券投资基金2015年第1季度报告.docVIP

华商盛世成长股票型证券投资基金2014年第1季度报告 2014年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2014年4月22日 基金主代码 630002 交易代码 630002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年9月23日2,719,582,181.37份 (详见本基金的基金合同和招募说明书) 。300成长指数×75%+中信国债指数×25% 60-95%，因此在业绩比较基准中股票投资部分为75％，其余为债券投资部分。本基金主要投资于成长型企业的股票，因此中信标普300成长指数作为股票投资部分的业绩比较基准更具有代表性，同时，选取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年1月1日2014年3月31日1.本期已实现收益 239,681,040.69 2.本期利润 -280,888,084.803.加权平均基金份额本期利润 -0.09844.期末基金资产净值 5,327,555,615.285.期末基金份额净值1.9590 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-5.25% 1.52% -5.94% 1.00% 0.69% 0.52% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2008年9月23日。 60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘宏基金经理，公司投资管理部副总经理,投资决策委员会委员2013年2月1日- 7 男，管理学硕士，特许金融分析师（CFA），中国籍，具有基金从业资格；2002年7月至2007年2月就职于中国移动通信集团公司，任项目经理；2007年2月至2008年3月就职于云南国际信托有限公司，任高级分析师。2008年4月加入华商基金管理有限公司，2009年11月24日至2011年5月31日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型基金基金经理助理，2011年5月31日起至今担任华商价值精选股票型证券投资基金基金经理。2012年4月24日至2013年12月10日担任华商产业升级股票型证券投资基金基金经理。20143月18日起至今担任华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 今年以来，对于A股市场影响最大的事件是IPO正式再度开闸。从元旦之后，大规模的资金都蜂拥而至，希望能够分享制度变化带来的套利机会。由于新股对于投资者的眼球吸引非常多，相应的报告期内，尤其是1月份，A股市场的流动性和投资者心理受到一定程度的影响，从而出现了显著的大盘指数下跌。报告期内，A股市场的分化进一步演绎的淋漓尽致。场内本来不很充裕的资金集中抛售大盘股，尤其是银行、地产和消费类白马股，转而纷纷追逐主题概念股（而非成长股）。到1月份下旬，炒作主题开始扩散，呈现出比较散乱和主题快速切换的局面。这样的市场格局一直持续到2月底，达到了阶段性的高潮。进入3月后，国内外宏观因素共振，导致市场出现显著回调，无论是冷门的大盘蓝筹股还是前期热门的板块。 报告期内，华商盛世成长基金前期持有较多的消费类白马股出现较大跌幅。我们认为，消费在中长期中国宏观经济和国民生活中的核心地位没有变化，对于消费类白马股的中长期巨大投资价值充满信心。因此，在报告期内，华商盛世成长基金在股票仓位上采取偏积极的仓位水平，并没有跟随市场波动减少上述板块在组合中的配置权重。报告期内，华商盛世成长基金投资组合的