建信优选成长股票型证券投资基金2015年第1季度报告.docVIP

建信优选成长股票型证券投资基金2015年第1季度报告 2015年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年4月21日 基金主代码 530003 交易代码 530003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年9月8日1,889,772,463.37份75%×富时中国A600成长指数+20%×中国债券总指数+5%×1年定期存款利率。风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日2015年3月31日1.本期已实现收益 574,754,502.78 2.本期利润 866,256,734.933.加权平均基金份额本期利润 0.43924.期末基金资产净值 3,066,772,406.765.期末基金份额净值1.6228 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月36.85% 1.52% 19.97% 1.07% 16.88% 0.45% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 姚锦研究部首席策略分析师、本基金的基金经理2012年2月17日- 10 博士。曾任天津通广三星电子有限公司工程师，天弘基金管理公司研究员、研究部副主管、研究部主管、投资部副总经理兼研究总监等职，2009年3月17日至2011年3月3日担任天弘永利债券型证券投资基金基金经理；2009年12月17日至2011年5月5日任天弘周期策略股票型证券投资基金基金经理。现任我公司研究部首席策略分析师，2012年2月17日起任建信优选成长股票型证券投资基金基金经理，2012年8月14日至2014年3月6日任建信社会责任股票型证券投资基金基金经理；2014年1月20日起任建信保本基金的基金经理1月23日起转型为建信积极配置混合型证券投资基金基金，姚锦继续担任该基金的基金经理。 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年一季度，美联储会议纪要让市场确认最早的加息时间在9月以后，之后强势美元开始走弱。除了美国之外，各大央行陆续的宽松政策带给经济的影响并不显著，信用扩张与需求低迷仍旧持续。国内经济先行指标较弱，货币政策较为积极，地方政府债务置换的方案出台，地产政策放松。 改革和转型是影响股票市场的主要因素，表现为风险偏好的上升，股票指数表现较好。结构上，在一季度针对两融整顿的政策出台后，低估值高beta板块走弱，符合转型方向的成长股表现较好，尤其是转型互联网相关的行业和个股表现优异。本基金在两融政策出台后，降低金融等板块的配置，提高了高成长转型类股票的配置比例，受益于成长板块的表现。 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金净值增长率36.85%，波动率1.52%，业绩比较基准收益率19.97%，波动率1.07%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，改革和转型决定了无风险利率下降和风险偏好上升的长期趋势没有变化。但是短期由于加杠杆，市场交易结构变化，以及信息传递速度的加快，金融产品丰富等，市场的波动幅度会加大。结构上，看好受益于转型的品种，如由互联网的商业模式带来的转变，尤其是传统行业的互联网改造。周期性行业方面，看好由产能去化，成本下降，需求增加等带来的机会。 在基金操作上，二季度本基金仍将坚持精选个股，选择具有长期趋势性的行业和个股进行投资，根据市场情绪影响针对估值水平进行操作。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 2,670,240,367.04 85.76 其中：股票 2,670,240,367.04 85.76 2 固定收益投资 120,024,000.00 3.85 其中：债券 120,024,000