运输企业财务管理 教学课件 作者 邹敏 主编 第三章 运输企业筹资管理.pptVIP

【本章小结】  【案例】 一、基本情况1999年9月，南方家具公司总经理在研究公司资金筹措方式问题。为扩大生产规模，公司需要到2001年10月末筹措1 150万元，其中350万元可以通过公司内部留存盈余及提高流动资金利用率来解决，其余部分800万元需要从外部筹措。在此之前，公司经理已经和投资银行讨论了几个方案，并将提交给1999年10月底的董事会。(一)公司背景及规划 【案例】 南方家具公司是由几个具有丰富专业知识的投资者于1995年创立的，经过几年的发展，到1998年，销售收入从刚成立时的1 000万元增至1 620万元，利润增加到74万元。在今后的5年中，预计销售收入将成倍增长，而利润增长幅度降低。2000年至2004年的财务预测见表3-12。为了实现这一目标，公司必须扩大生产规模，到2002的末，使生产能力翻一番。公司准备耗资800万元建造一所占地183万平方米的工厂，这将是当地家具行业中规模最大、现代化程度最高的一家工厂；此外，还需要50万元整修和装备现有的厂房和设备；需要价值300万元的流动资金以补充生产规模扩大而短缺的部分；这三项合计共需资金1150万元。表3-12 南方家具公司预计息税前收益 (单位：万元) 【案例】 表3-12 南方家具公司预计息税前收益 (单位：万元) 表3-12 南方家具公司预计息税前收益