万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2015年第一季度报告.docVIP

万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2012年第一季度报告2012年3月31日2012年4月24日 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 ,于2012年4月20复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ,但不保证基金一定盈利。 ,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。519183 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月27日66,577,162.89份 投资目标 本基金通过股票、债券的有效配置,把握价值、成长风格特征,精选个股,构造风格类资产组合。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。,确定大类资产的动态配置。本基金股票投资组合采取自下而上的策略,以量化指标分析为基础,结合定性分析,精选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票,构建投资组合,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率,风险高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。 报告期（2012年1月1日至2012年3月31日 1.本期已实现收益 -889,261.10 2.本期利润 -2,687,092.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0390 4.期末基金资产净值 53,756,654.03 5.期末基金份额净值 0.8074 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.79% 1.38% 3.27% 0.91% -8.06% 0.47% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金于2008年6月27日成立,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求,报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴印 本基金基金经理,万家公用事业行业股票型基金基金经理,万家精选股票型基金基金经理 2010年7月3日 - 5 ,2006年加入万家基金,曾担任研究发展部行业分析师、基金经理助理。 ,万家公用事业行业股票型基金基金经理,万家中证红利指数型基金基金经理2012年2月4日- 5 硕士学位, 2006年10月加入万家基金管理有限公司,曾担任行业分析师,基金经理助理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。,在年度之交完成估值筑底,年初在流动性改善预期下周期股领涨,其后中小盘风格占优,但进入三月份以后基本面风险逐渐兑现,市场剧烈调整。管理人在年初未能有效应对市场的风格变化,导致业绩大幅低于基准,其后重新拟定投资策略,进行了配置和个股上的调整,2-3月业绩改善战胜基准,但全季度仍然较大幅度低于基准。未能为持有人创造好的收益,在此对持