财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第4章 财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第4章 4-2.pdfVIP

4.2 利润表质量分析 4.2.1 利润质量分析内涵 4.2.2 利润表质量分析 4.2.3 利润质量恶化的特征 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 4.2.1 利润质量分析内涵 1.利润质量分析的含义  利润质量指利润形成的真实性及其对现金流量的影响  两层含义：一是会计利润与真实收益或现金流量的相关 程度，体现会计利润的可靠性一般而言，没有现金净流 量的利润，质量是不可靠的；二是指会计利润与企业未 来现金流量数额、时间和可能性的匹配程度，体现利润 的预测价值和决策相关性。 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 2.利润质量的特征 （1）资产运转状况良好。 （2 ）企业所依赖的业务同时具有较高的盈利能力和较好 的发展前景。 （3 ）企业对利润具有较好的支付能力 （4 ）资产结构和融资结构的不断优化 （5）企业利润具有稳定性和成长性 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 4.2.2 利润表质量分析 1.营业利润质量分析  营业利润是企业利润表中所反映出的第一个层次的业绩， 反映企业通过生产经营获得利润的能力  营业利润是企业基本经营活动的成果，也是企业一定期间 获得利润中最主要、最稳定的来源 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 （1）营业收入分析 1）营业收入配比分析 ①将营业收入与资产总额配比分析 ②将营业收入与资产负债表中的应收账款相配比 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 2 ）营业收入构成分析 ①品种构成分析 ②地区构成分析 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 3 ）关联交易收入分析  关注报表附注对于关联方交易的披露  分析关联方交易在总收入中所占比重的合理性  以及关联方交易之间的交易的公平性 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 4 ）营业收入增长率分析  营业收入增长率指标考察的是企业营业收入的可持续情 况  对该指标进行趋势分析，考察在一定的时间内企业的营 业收入增长率的变化情况以及变动趋势 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 5）谨防操纵收入行为 ①提前确认收入，目的是为了粉饰企业经营成果 ②推迟确认收入，以此“平衡”利润 ③先确认收入，达到目的后，再进行销售退回或销售回购 处理。 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 （ 2 ）营业成本分析 1）营业成本配比分析  将营业成本与营业收入相配比  将二者之差除以营业收入，得出毛利率的数值  并以此结合行业、企业经营周期等来评价营业成本的 合理性  若毛利率过低或过高，则需要进行具体的分析 《财务报表分析》 主编：周凤 第4章 利润表分析 4.2 利润表质量分析 2 ）谨防操纵营业成本的行为。 ①将营业成本作资产挂账，导致当期费用低估，资产价值 高估，利润虚增 ②将资产列作费用，导致当期费用高估，低估资产，不仅 歪曲利润，也不利于资产的管理 ③随意变更成本计算方法和费用分配方法，导致营业成本 的人为波动。