建筑经济管理学习要点.doc

110资金时间价值的计算和应用 影响资金时间价值的因素：资金的使用时间、资金数量、资金投入和回收的特点、资金的周转速度 利息：I=F-P，F债务人应付的总金额，即还本付息总额，P原借贷金额，本金。利息是衡量资金时间价值的绝对尺度。 利率：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比i，i=It/P。利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 复利：利生利，利滚利，It=Ft-1×i Ft-1第t-1期末复利本利和。Ft= Ft-1（1+i） 现金流量图及其绘制：现金流量：在考察对象整个期间，各时点上实际发生的资金的流入和流出。 流出系统的资金称为资金流出（CO）t，流入系统的资金称为资金流入（CI）t，净现金流量用（CI-CO）t 现金流量图的三要素：现金流量大小、方向、作用点。 （F/A,i,n）、（P/A,i,n）、（A/P,i,n）、（A/F,i,n）分别叫等额支付系列终值系数、现值系数、资金回收系数、偿债基金系数。（F/A,i,n）和（A/F,i,n）、（P/A,i,n）和A/P,i,n）互为倒数关系。 影响资金等值的三个因素：资金数额、资金发生的时间长短、利率或折现率的大小。 盈利能力：财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率； 偿债能力：利息备付率、偿债备付率、资产负债率； 财务生存能力：净现金流量、累计盈余资金 对于非经营性项目