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21世纪工商管理类学科基础课教材 国家精品课程 樊莹 罗淑贞 编著 第1章 绪论 第2章 财务管理基本内容 第3章 财务管理的环境和目标 第4章 货币时间价值 第5章 风险与报酬 第6章 资本成本 第7章 杠杆效应 第8章 财务分析 第9章 财务计划与预测 1 财务学原理 第1章 绪论 1.1 财务学与财务管理 1.1.1 财务与财务学 1.财务 2.财务学 财务学是指对财务管理实践之经验和方法进行理论归纳并探究资本运筹规律与效率 的学科,属于理论的范畴,而且由于财务实践的特性决定了它是社会科学的范畴。而财 务活动是指在再生产过程中协调利益相关者关系、筹划并实施运作资本的管理活动, 属于实践的范畴。财务学与财务活动是理论与实践的关系,而且财务学来自财务活动, 又高于财务活动,从而可以指导财务活动。 1.1.2 企业财务管理 2 财务学原理 1.2 财务活动与财务关系 企业财务管理是企业在处理各种财务关系的基础上,利用价值形 式对其所运作资本进行筹划和协调的财务活动。可见,在企业财 务管理实践中,开展财务活动和处理财务关系是其核心的内容,必 须对此有清晰的认识。 1.2.1 财务活动 1.企业财务活动存在的客观基础 企业财务活动是指企业筹集资本、运用资本、回收资本和分配资本而产生的资本管 理活动。在商品经济条件下,资本运动是客观存在的。而资本运动存在的客观经济基 础是商品货币经济。 2.企业财务活动的内容 企业资本运动过程是通过一定的财务活动表现出来的,一方面通过筹资活动形成权益, 另一方面通过投资活动形成资产。作用过程可如图1—1所示: 3 财务学原理 图1—1 财务活动示意图 (1)筹资活动。 (2)投资活动。 (3)分配活动。 4 财务学原理 1.2.2 财务关系 图1—2 企业与利益相关者关系图 5 财务学原理 1.企业与投资者和受资者之间——权益至上,利益共享 企业从各种投资者那里筹集资本,进行生产经营活动,并将所实现的利润按各投资者的 出资额进行分配。企业还可将自身的法人财产向其他单位投资,这些被投资单位即为 受资者,受资者应向企业分配投资收益。企业与投资者、受资者的关系,即投资与分享 投资收益的关系,在性质上属于所有权关系。处理这种财务关系必须维护投资、受资 各方的合法权益。 2.企业与债权人、债务人、往来客户之间——诚信为本,及时还贷 企业由于购买材料、销售产品要与购销客户发生货款收支结算关系,在购销活动中由 于延期收付款项要与有关单位发生商业信用——应收账款和应付账款。当企业资本 不足或资本闲置时,则要向银行借款、发行债券或购买其他单位债券。无论由于何种 原因,一旦形成债权债务关系,则债务人不仅要还本,而且要付息。企业与债权人、债 务人、购销客户的关系,在性质上属于债权债务关系、合同义务关系。处理这种财务 关系,也必须按有关各方的权利和义务,保障有关各方的权益。 3.企业与政府行政机构之间——遵纪循规,依法纳税 企业应按照国家税法和规定缴纳各种税款,包括企业所得税、流转税和计入成本的