公司理财实务配套课件(钭志斌)第6章营运资金管理03应收账款管理.pdfVIP

《公司理财实务》 应收账款管理 制作：《公司理财实务》编写组 ＱＱ群：5770 2538 邮箱：LSSXDZB@163.COM 知识目标 ○掌握营运资金的含义、内容与特点，理解营运资金对偿债 能力分析影响； ○理解现金的持有动机以及最佳现金持有量的计算原理； ○理解应收账款成本构成，信用政策的构成，掌握应收账款 机会成本、折扣成本、应收账款收现保证率的计算； ○理解存货管理决策的相关成本，掌握存货的经济订货批 量、ABC分类法决策的基本原理与方法。 能力目标 ○能够利用成本分析、存货模式、随机模式确定最佳现金持 有量； ○能够对企业的信用政策备选方案进行评价与选择； ○能够确定存货的经济订货批量，能利用ABC分类方法对存 货进行分类管理。 第三节 应收账款管理  应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其 他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位 收取的款项。  企业在采取赊销方式促进销售、减少存货的同时，会 因持有应收账款而付出一定的代价，但同时也会因销 售增加而产生一定的收益。 一、应收账款的作用  1. 增加销售功能  2. 减少存货功能 二、应收账款的成本  应收账款的成本，包括机会成本、管理成本和坏账成 本。 （一）机会成本  应收账款的机会成本，是指因资金投放在应收账款上 而丧失的其他收益。  如丧失投资证券机会而失去的投资收益。  机会成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资 金数量（即应收账款投资额）、资金成本率有关。  应收账款机会成本  =维持赊销业务所需资金×资金成本率  =应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率  = ×应收账款周转天数×变动成本率×资金成本 率 【例6-10 】应收账款机会成本的计算  西北公司预测的下一年度赊销额为3 000万元，应收 60 60% 账款平均收账天数为 天，变动成本率为 ，公 8% 司因持有应收账款而放弃的证券投资收益为 ，一 360 年按 天计算。  请计算应收账款的机会成本。  = ×应收账款周转天数×变动成本率×资金成本率  =3 000 360 60 60% 8% ÷ × × ×  =24 （万元） （二）管理成本  管理成本是指在进行应收账款管理时，所增加的费 用。  主要包括：  调查顾客信用状况的费用  收集各种信息的费用  账簿的记录费用  收账费用等。 （三）坏账成本  坏账成本，是因应收账款无法收回而给企业带来的损 失。  该成本一般与应收账款数量呈同方向变动，即应收账款越 多，坏账成本也会越高。 三、信用政策  应收账款的管理政策即信用政策，是指企业为应收账 款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规 范，  包括