货币金融学配套课件(吴少新)第十五章金融监管.pdfVIP

第十五章 金 融 监 管 第十五章 金 融 监 管 Financial Supervision and Regulation Financial Supervision and Regulation 主要内容 金融监管的意义 金融监管的内容与方法 金融监管体制及其发展 2 第一节 金融监管的意义 金融风险与金融监管 金融监管的理论基础 金融监管的目标与原则 3 一、金融风险与金融监管 （一）金融风险及其分类 金融风险的定义： 是指经济主体从事经济活动时，由于结果与 预期偏离而造成资产或收入损失的可能性。 4 （一）金融风险及其分类 决策者的主观心理感受： 主观风险和客观风险 风险承担是否为投资者带来收益： 纯粹风险和投机风险 5 （一）金融风险及其分类 风险发生的范围： 系统性风险和非系统性 诱发风险的具体原因： 市场风险、信用风险、流动性风险、结算风 险、操作风险和法律风险等 6 （一）金融风险及其分类 市场风险 利率风险、汇率风险、股权价格风险、商品 价格风险等。 信用风险 交易对手不能正常履行合约而造成损失的风 险 7 （一）金融风险及其分类 流动性风险 利率风险、汇率风险、股权价格风险、商品 价格风险等。 结算风险（赫斯塔特风险） 操作风险（案例） 8 （二）金融监管 金融监管的内涵 狭义： 中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法 规的授权对整个金融业实施的监督管理 广义： 还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自 律性组织的监管、社会中介组织的监管等 9 （二）金融监管 金融监管的必要性 远离一些可以规避的风险 防范危机的爆发，减少由此产生的成本 维护金融秩序，保护公平竞争 10 （二）金融监管 危机的成本究竟有多大？ 紧急救助的成本：GDP的10％ 银行和货币双重危机的成本： OECD 国家达到GDP 的23.8 ％ 、新兴市场国家 13.9％ 高昂的间接成本 11 二、金融监管的理论基础 （一）公共利益的监管需求理论 负外部性监管理论 公共产品监管理论 信息不对称监管理论 自然垄断监管理论