我国商业银行理财产品：发展趋势、风险及对策.pdfVIP

维普资讯 2008年第7期 广 西 金 融 研 究 No．7，2008 (总424期) JournalofGuangxiFinancialResearch GeneralNo．424 我国商业银行理财产品：发展趋势、风险及对策 李东卫 (中国银行业监督管理委员会阳泉监管分局，山东 阳泉 045000) 摘 要：2040年以来 ，我国商业银行理财业务发展迅速，~2007年出现了爆发性的增长。一些潜在理财产品设计及市场 营销等方面的风险逐渐显露出来。本文在银行理财产品发展趋势的基础上，深入分析了银行理财产品存在的问题和风险，并 针对性地提出了政策建议。 关键词：商业银行；理财产品；发展趋势；存在问题；对策 中图分类号：F830．33 文献标识码：A 文章编号：1002—6452(2008)7-0040—03 一 、 商业银行理财产品发展趋势及特点 出，双币理财产品开始迅速发展。 (二)银行理财产品的发行数量具有一定的规模 (一 )金融改革力度的加快推进 了银行理财业 外资银行背靠国际金融市场上的综合经营平台 务的发展 和长期运作理财业务的经验，其理财产品的技术含 1．外币理财产品，成为我国银行理财产品的 量和附加值要显著高于中资银行，中资银行发行的 开端。理财业务最早源于20世纪30年代的美国保险 那些较复杂的结构型产品基本都是购 自外资银行。 业，历经几十年的探索，在国际上已获得相当成熟 中资银行则着重于产品的发行规模和市场扩张，包 的发展。在我国，1998年工商银行对 理“财”的初 括代销外资银行的理财产品。目前，由中资银行发 步尝试，却带着浓厚的产品营销色彩。随着金融改 革力度的加快，2004年初，中国银行和光大银行率 行的产品数量已占到总体产品的近90％。 先集合零售客户的小额外币资金，运用于国际金融 另一方面，就中资银行而言，股份制银行无 市场 ，构造对私外币理财产品，成为我 国银行理财 论是在产品创新理念还是实施步伐上都要明显优 产品市场的真正开端。 于其他银行。8家股份制银行有7家 (浦发银行2006 2．利率市场化及汇率制度改革的深入推进 ， 年开始发行 )自2004年起就开始发行人 民币理财 加快了人 民币理财产品发展。随着利率市场化及汇 产品，而国有控股银行从2005年才开始介入 。2004 率制度改革的深入推进 ，人民币的理财需求开始显 年一2006年股份制银行累计发行理财产品227种、 现。2004年，国内商业银行利用银行问债券市场利 金额51．67亿元，分别 占理财产品发行总数和金额 率高于储蓄存款利率市场的有利条件，纷纷推出了 的82．25％和87．54％。2007年，由于整体市场环境 各 自的人民币理财产品。目前，国内人民币理财产 变化下各类机构发行理财产品的积极性空前高涨， 品规模迅速扩张，成为理财的主导产品。 理财产品市场份额 占有情况有所变动，但国有控股 3．银行代客境外理财业务制度 (QDII)的推 银行与上市股份制银行理财产品市场 占比仍分别