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2012年初级经济师人金融专业 商业银行的证券投资 我国商业银行的证券投资业务 　　(一)商行证券投资业务的界定 　　商行资金运用安排顺序：准备金——放款——投资 　　商行证券投资：将资金投放于各种长短期不同(主要为短期)的证券，实现资产的收益并保持相应流动性的投资活动。 　　(二)商行证券投资业务的目的 　　1、获得收益、保持流动性。 　　2、分散风险、提高资产质量 　　3、合理避税——投资国债、地方政府债 　　4、提供新的资金来源。如证券回购等业务。 　　(三)我国商行证券投资的对象 　　1、政府债券 　　2、地方政府债券 　　3、金融债券 　　4、公司债券 　　证券公司的投资业务 　　经纪类和综合性证券公司 　　1、证券自营业务：指综合类证券公司用自有资金和贪污筹集的资金，用自己的名义买卖有价证券，以获取盈利的行为。 　　2、自营业务范围 　　(1)上市证券的自营买卖包括：股票、债券、基金。 　　(2)承销业务中涉及的自营业务(如包销) 　　(3)场外市场的自营业务 　　包括：上市公司法人股、非上市公司股权证等。 　　3、证券自营业务管理原则 　　(1)一般性原则：自营与其他业务分账、分业管理;经纪业务优先;公平交易原则;严格内部 　　控制原则。 　　(2)特殊规范原则：风险控制原则;禁止内幕交易行为;禁止操纵市场的行为。 　　财务公司的投资业务 　　信托投资公司的投资业务 　　金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。不得进行实业投资。 经济师培训 /kcnet1910/ 经济师培训 /kcnet1910/