浦发银行资本结构与盈利能力相关性的研究.pdfVIP

摘要 摘要 近年来国际金融危机逐渐蔓延到我国国内经济环境，给我国的股份制商业银行带来了比 较严峻的考验，尤其在2011年这个国际国内经济形势错综复杂的一年里，欧洲负债危机更是 持久地笼罩着世界经济，使其沿着经济复苏的道路曲折前进，国内的经济在中央正确、强有 力的宏观调控政策引导下，面对通货膨胀的压力仍然以稳中回升的趋势不断巩固和进步。而 浦发银行自上市以后，在银行业取得了惊人的成绩，努力克服复杂多变的经济环境对其带来 的不利影响，在国内外银行竞争中资本规模和业绩进一步提高，尤其是盈利能力实现了大幅 度的增长。 盈利能力作为企业的一个核心能力指标，是衡量和度量商业银行经营效果的重要指标， 较强的盈利能力能够为银行内部融资创造积极的条件。银行的资产与负债的比例达到一个合 理的程度时，也就是说资本结构合理了，才会为银行投资决策提供良好的基础，同时也是其 自身获取更高的盈利水平的重要途径。因此，以浦发银行为例，研究其资本结构与盈利能力 的相关性关系，对优化浦发银行乃至我国股份制商业银行的资本结构、提高盈利能力都具有 重要意义。 首先对国内外的相关文献进行了回顾与总结，在浦发银行资本结构和盈利能力的现状分 究样本，选取多个能够反映盈利能力的财务指标作为进行因子分析，其结果表明：反映浦发 银行盈利能力的总资产收益率、主营业务利润率、净资产收益率、成本费用利润率、销售净 利率、营业利润率、股本报酬率和主营业务成本率八个指标，前两个主成分因子，即总资产 收益率和主营业务利润率的累计方差贡献率达到了87．980％，能够代表原有变量的大部分信 息，反映浦发银行盈利能力的87．980％，所以选取这两个因子作为解释变量，反映资本结构 的资产负债率指标作为被解释变量，从而建立多元线性回归模型分析浦发银行资本结构与盈 利能力的关系，得出总资产收益率与资产负债率呈现较强的负相关关系，主营业务利润率与 资产负债率呈现较弱的正相关关系。 最后，针对实证分析的结果、浦发银行资本结构和盈利能力存在的问题，建议应该通过 浦发银行自身和外部宏观环境两方面来优化其资本结构，内部要进一步优化股权和债权结构， 合理引入战略机构投资者的同时监管机构还要加强对浦发银行资本充足率的监管。另外，还 要通过提高资产质量和大力发展中间业务方式来提高浦发银行盈利能力。 关键词浦发银行；资本结构：盈利能力；相关性 ABSTRACT and Thecorrelationof structure capital in profitabilityShanghaiPudong Bank Abstract Inrecent internationalfinancialcrisis toChina’Sdomesticeconomic years，the spreads commercialbanks a environment，Chinas confrontmoresevere joint—stock test．Particularly,in 201 internationalanddomesticeconomicsituationswere the debt 1，the complicated，andEuropean influencedthe crisis world commercialbanktwists theroadof perpetually economy．The