货币银行学第二章2.1.pptVIP

第二章 信用 本章主要内容： 1、信用的含义及现代信用形式。 2 、利息和利率。 3 、利率的决定。 4 、利率变动对经济的影响。 第二章 信用第一节 信用、信用形式与信用工具 一 、信用的含义：以偿还和付息为条件的单方面的价值转移。人类社会最早的信用活动采取的是实物形态；但当货币出现以后，绝大多数信用活动采取的是货币形态。 （注意：在信用过程中，货币执行支付手段职能） 二、 信用的发展 1、高利贷信用 在前资本主义社会，高利贷信用是信用的主要形式，这是因为商品经济不发达和小生产提供了其赖以存在的经济基础。高利贷信用的特点 ：1）利率极高。2）多用于生活消费，而不能用于生产的扩大与发展。3）对生产的寄生性和破坏性。 高利贷客观上也有其积极历史作用：小生产者受剥削后只能靠出卖劳动力为生，从而为资本主义生产方式提供了工人阶级；而放贷者积累了大量资本，有可能将其转化为生产资本。但是，资产阶级一旦出现，马上开始了反对高利贷的斗争。 2、资本主义信用 经过斗争，资本主义信用代替了高利贷信用。资本主义信用主要指借贷资本运动，而借贷资本指的是货币资本家为了获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本。 特点：1）利率一般以平均利润率为上限；2）所借款项主要用于生产消费。 三 、现代信用形式 1、商业信用：主要指工商企业以赊销方式对购买商品的企业所提供的信用。 特点：借贷双方为企业；是直接信用。 商业信用的作用 ：是生产流通过程的“润滑剂” ，促进经济生产的顺利进行。 现代信用形式：商业信用 商业票据：提供商业信用的债权人，为了保证自己对债务索取权而掌握的一种债权凭证。主要包括商业本票和汇票。商业票据可以转让流通。商业票据主要包括： 商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。 现代信用形式：商业信用 商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。商业信用的发展，使每个企业都处在错综复杂的债权债务关系的链条中。链条中的一环出现问题， 链条中的所有企业都会受到影响。 现代信用形式 2、 银行信用：它是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。（在银行信用中，银行充当了信用的媒介。所以，银行信用是“间接信用” 。 银行信用克服了商业信用的局限性（银行信用克服了商业信用在信用规模、信用方向、信用期限上的局限性。）因此，银行信用成为现代经济生活中占主导地位的信用形式。 比较 ：直接融资与间接融资各自的优缺点 直接融资，指资金需求者直接从资金供应者那里融通资金。 间接融资，指资金的供求双方不发生直接的债权债务关系，而是通过中介机构（如银行）完成资金的融通。 直接融资的优点： 1、资金供求双方直接联系，可以按照各自的条件（包括融资期限、利率等）完成融资。 2、便于债权方对债务人的经营活动进行监督，促使债务人提高资金的使用效率； 3、通过发行长期债券或股票，企业可以筹集到具有稳定性的、可长期使用的资金。 直接融资的缺陷包括： 1、直接融资双方在融资数量、利率、期限等方面受到的限制比间接融资多。 2、对于资金供应者来说，由于缺乏中介的缓冲，所承担的风险比间接融资更大。 间接融资的优点： 1、银行等金融机构可以广泛吸收社会上的闲散资金，形成巨额资金；银行可以满足资金需求者在融资数量、期限等方面的各种要求。 2、在直接融资中，风险由债权人独自承担。而在间接融资中，融资风险可由多样化的资产和负债结构分散承担，从而安全性相对较高。 间接融资的缺点 ： 1、由于加入了银行作为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，减少了资金供应者对投资对象经营活动的监督。 2、由于加入了银行作为中介，使得融资的效率降低，成本增加。 因此，在当代社会，直接融资和间接融资是相辅相成的，缺一不可。 所以说，虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用不能取代商业信用。 商业信用与银行信用互相补充，共同促进经济的发展。 现代信用形式 3 、国家信用 ：指国家作为参与者的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。 国家信用主要采用