小微企业民间金融支持与制约研究.pdfVIP

２０１３年第１期　　　　　　　　　　　　　 　　山 东社 会 科 学　　　　　　　　　　　　　　　　　　 Ｎｏ．１ 　总第２０９期　　　　　　　　　　　　 　　ＳＨＡＮＤＯＮＧＳＯＣＩＡＬＳＣＩＥＮＣＥＳ 　　　　　　　　　　　　 ＧｅｎｅｒａｌＮｏ．２０９ 小微企业民间金融支持与制约研究 杨春柏 （武汉大学社会保障研究中心，湖北 武汉　４３００７２；宜春学院，江西 宜春　３３６０００） ［摘要］　小微企业是我国经济发展中最为活跃的群体之一。但是，不少小微企业受正规金融机构门槛 的限制，只能依靠民间借贷融资寻求自身发展。我国民间资金已从剩余资本发展成为产业资本和金融资本， 并在农村经济、民营经济和社会发展进程中起到了巨大的支持作用。如何引导民间金融发展，让民间金融更 好地为小微企业服务：从制度上规范民间金融；拓展民间资本投资渠道；优化民间金融服务的外部环境；小微 企业立足自身发展是根本。 ［关键词］　民间金融；小微企业；民间借贷 ［中图分类号］Ｆ８３０　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１００３－４１４５［２０１３］０１－０１７７－０３ 　　小微企业是我国经济发展中最为活跃的群体之一。但 体工商业，在传统金融机构无法获得贷款支持的情况下，主 是，不少小微企业受正规金融机构门槛的限制，只能依靠民 要是通过这种互助借贷的形式获得资金，“会”也就逐渐演变 间借贷融资寻求自身发展。民间金融对于小微企业的融资 为今天人们熟知的民间借贷。据统计，１９８５年，仅温州市乐 作用已为政府和社会认可，但如果我们循着民间金融发展的 清县，“会钱”发生的资金额就高达１２亿，入“会”者多达５万 轨迹进行深入探寻，则在肯定民间金融正向作用的同时也不 多户，占全县总户数的２０％以上。这种民间“会”的特点：借 难发现其对小微企业发展的制约。如何用好、用活民间金融 款主体大多为自然人、家庭户，融资的用途主要是为了应对 这把“双刃剑”，引导民间资本发展民间金融业，构建多形式、 短期急需资金需求，融资金额小、利率低。 多层次、宽领域的多元化金融服务体系，推动民间金融更好 二是“有偿借贷”。特点是较高利率水平同时基于一定 地支持小微企业发展是本文需要探讨的问题。 的信用而发生的借贷。借款主体主要是小本经营的家庭作 一、民间金融发展简要回顾 坊，农工商兼营的初创小微企业。这类借款主体大多是企业 民间金融是为适应民营经济的发展需要而产生的，是民 初创不久，自有资金不多，遇到宏观经营环境恶劣、行业竞争 营经济创业和小微企业运作融资不可或缺的资金渠道。民 加剧或市场淡旺季交替等情况，尤其是个别小微企业由于某 间资金作为一种关系型融资，已成为小微企业资金来源的重 一两笔较大的应收账款回收不及时或发生呆账，都会发生资 要渠道。调查显示，早期的民间金融实则为民间借贷，主要 金周转失灵的个体工商户或小微企业。对于这些小微企业的 可分为四类： 资金需求，国家正规金融机构是很难顾及的。为了生存，他们 一是“友情借贷”，又称低利率互助式借贷。研究表明， 只能利用自身的人缘或地缘关系，求助于民间金融，不得不接 受较高的利率。据中国金融网的数据， 我国的民间借贷主要发源地在农村，尤其是东部沿海地区农 ２００４年中国民间资金 村，如浙江、福建、广东等地。从 １９８６年开始，农村民间借贷 的规模大约是９０００亿，相当于当年中国ＧＤＰ的６．５％。 规模已经超过了正规信贷规模，而且每年以１９％的速度增 三是中介借贷。一端是大量的闲钱找不到投资的出口， ①这种互助式借贷，最早起源于温州地区农村民间，俗称 一端是大量的小微企业面临“融资难、融资贵”等问题，于是， 长。 “合会”、“抬会”。这种以“会”的形式出现的互助式借