华商领先企业混合型证券投资基金2015年第3季度报告.docVIP

华商领先企业混合型证券投资基金2012年第3季度报告 2012年9月30日基金管理人：基金托管人：送出日期：2012年10月26日 基金主代码 630001 交易代码 630001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年5月15日6,064,152,046.58份1）资产配置策略 （2）股票投资策略 （3）债券投资策略 300指数收益率×70％＋中信国债指数收益率×30％ 40-95％，因此在业绩比较基准中股票投资部分为70％，其余为债券投资部分。本基金主要投资于行业领先地位企业的股票，因此中信标普300指数作为股票投资部分的业绩比较基准更具有代表性，同时，选取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2012年7月1日2012年9月30日1.本期已实现收益 -200,661,888.60 2.本期利润 -75,904,227.103.加权平均基金份额本期利润 -0.01224.期末基金资产净值 5,488,778,131.495.期末基金份额净值0.9051 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-1.21% 1.28% -4.41% 0.81% 3.20% 0.47% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同生效日为2007年5月15日，根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同十二、基金的投资中（二）投资范围、（七）投资限制的有关规定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 田明圣基金经理，公司总经理助理兼研究总监，研究发展部总经理，投资决策委员会委员2010年7月28日- 7 男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格；2005年1月至2006年1月就职于中石油财务公司从事金融与会计研究；2006年1月至2006年5月在华商基金管理有限公司从事产品设计和研究；2006年6月至2007年7月在西南证券投资银行部从事研究工作。2007年7月加入华商基金管理有限公司，2012年9月至今担任华商中证500指数分级基金基金经理。 申艳丽 基金经理 2010年8月26日 - 14 女，经济学硕士，中国籍，具有基金从业资格；1998年5月至2003年8月在博时基金管理有限公司任研究员；2003年8月至2005年3月在泰康人寿保险公司任投资经理；2005年4月至2006年5月在中安盛投资咨询公司任战略部经理；2006年5月加入华商基金管理有限公司。 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年3季度，国内经济仍处于持续下滑状态。一方面，PPI和工业增加值的加速下行，导致企业盈利不断恶化。另一方面，二季度以来驱动市场上涨的宽松的流动性环境有所减弱，金融市场利率水平有所上升，从而对市场的估值造成了比较大的压力。3季度总体市场指数出现较大下跌，上游大宗商品行业和中游制造业板块出现较大调整，同时下游消费行业中的白酒、男装等消费品受经济下滑迟滞效应影响，也出现一定调整。而消费电子、医药等业绩确定性增长的板块表现较好。报告期内，本基金总体上延续了组合的稳定性和均衡性特征，并加大了医药、必选消费等受经济下滑影响较小的板块的配置，3季度本基金总体表现出较好的抗跌性。 报告期内基金的业绩表现 截至2012年9月30日，本基金份额净值为0.9051元，份额累计净值为1.0101元。本季度基金份额净值增长率为-1.21%。同期基金业绩比较基准的收益率为-4.41%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率3.20个百分点。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，我们认为经济趋势不会有明显的变化，将依然