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2012年北京大学金融硕士考研笔记 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北京大学，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 金本位制 残缺不全的金币本位制： 金块本位制 金本位制 国际货币制度 亦称国际货币体系；支配各国货币关系的规则以及各国间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例 内容：国际储备资产的确定、汇率制度安排、国际收支的调节方式 布雷顿森林体系 内容：以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩；实行固定汇率制，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%的幅度内浮动，各国政府有义务在外汇市场上进行干预，以维持外汇行市的稳定；国际收支不平衡则采用多种方式调节。 特里芬难题： 美元若要满足国际储备的需求就会造成美国国际收支逆差，必然影响美元信用，引起美元危机；若要保持美国的国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足。 20世纪60年代以后，美国外汇收支逆差大量出现，使黄金储备大量外流，到60年代末出现黄金储备不足抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生，各国在国际金融市场大量抛售美元，抢购黄金，或用美元想美国挤兑黄金。1974年，布雷顿森林体系彻底瓦解。 牙买加体系： 国际储备货币多元化。黄金完全非货币化，各国多种渠道调节国际收支 区域性货币制度 某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币  二、信用 经济范畴的信用：以还本付息为条件的借贷活动 高利贷 特点：利率极高，不稳定，且差异极大 原因：自然经济下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本 直接融资和间接融资 优点（缺点反之） 直接融资 融资双方通过金融工具实现债权债务关系或者所有权关系融资方式 资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效益 没有中间环节，筹资成本低，投资收益高 资金供求双方直接联系，根据各自不同的融资要求或条件进行组合 间接融资 融资双方通过金融中介实现资金融通 灵活便利：提供不同数量期限的资金、采用多种金融工具和借贷方式 安全：金融机构通过资产负债的多样化分散风险 规模经济：金融机构规模大资金实力强 关系 直接融资先于间接融资，是间接融资的基础，相互补充相互发展 信用风险 借款人未能及时足额归还偿还债务而引发的违约风险 信用形式 商业信用 工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向卖方提供的信用 赊销 两种同时发生的经济行为 商品买卖 货币借贷 银行或其他金融机构以货币形态提供的信用 国家信用 中央政府债券（国债） 一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券 地方政府债券 由地方政府发行的债券 政府担保债券 政府作为担保人而由其他主体（通常是政府所属的企业或者与政府相关的部门）发行的债券。其信用等级仅次于中央政府债券，其发行人一旦失去了偿还能力，则由中央政府代其偿还债券的本息 消费信用 工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者勇于消费支出的一种信用形式。 赊销 分期付款 消费贷款 国际信用 一切跨国的借贷关系和借贷活动 国外借贷 国际直接投资（见下图） 国外信贷：一国与该国之外的经济主体之间进行的借贷活动。 出口信贷 国际商业银行贷款 外国政府贷款 国际金融机构贷款 国际资本市场融资 国际融资租赁 国际直接投资：一国居民、企业等直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理与控制权 在国外开办独资企业，包括设立分支机构、子公司等 收购或合并国外企业，包括建立附属结构 与东道国企业合资开办企业 对国外企业进行一定比例的股权投资 利用直接投资的利润在当地进行再投资 银行信用的特点 吸收社会各部门的闲置资金，聚集为巨额的可贷资金，资金贷放规模大 独立于商品买卖，具有广泛的授信对象 存贷款在数量和期限的灵活满足了存贷款人的多样化需求 商业信用与银行信用 商业信用出现在银行信用之前，银行信用在商业信用的基础上产生和发展 商业信用的局限性难以满足资本主义社会化大生产的需要，银行信用在资金提供规模、资金流向和范围、借贷期限三个方面克服了商业信用的局限性，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式 银行信用不排斥商业信用 消费信用的作用及负面影响 作用： 宏观：扩大有效需求、促进商品销售 微观：平滑生命周期内的财富，提高生活质量 负面影响： 过度发展会掩盖消费品的供求矛盾，导致虚假需求 信用膨胀：信贷投放规模过