嘉实主题新动力股票型证券投资基金.docVIP

嘉实主题新动力股票型证券投资基金2012年第季度报告 2012年3月31日基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2012年4月23日 嘉实主题新动力股票 070021 基金运作方式 契约型开放式2010年12月7日4,800,317,381.31份充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机会，并在主题的指引下精选具有高成长潜力的上市公司，力争获取长期，持续，稳定的超额收益。通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力，并以新兴增长动力所指引的主题性投资机会作为主要的投资线索，将主题投资策略融入本基金自上而下的管理流程中。（1）力求前瞻性研判驱动经济发展及转型的新兴增长动力所带来的投资主题；（2）根据投资主题的广度及数量、以及经济周期与市场因素决定大类资产配置决策，优先考虑股票类资产的配置；（3）深入挖掘有望受益于该主题的上市公司股票；（4）在综合考量投资组合的风险与收益的原则下，完成构建并定期调整投资组合。沪深300指数*95% + 上证国债指数*5%风险收益特征本基金为一只主动投资的股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。嘉实基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司3.1主要财务指标 报告期（ 2012年1月1日2012年3月31日1.本期已实现收益 -74,814,203.23 2.本期利润 24,126,614.633.加权平均基金份额本期利润 0.00494.期末基金资产净值 3,720,299,392.515.期末基金份额净值0.775 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3..1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月0.52% 1.51% 4.49% 1.44% -3.97% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图：嘉实主题新动力股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2010年12月7日至2012年3月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围和五、投资限制（二）基金投资组合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 欧宝林本基金基金经理2010年12月7日- 7 曾任新加坡管理大Wharton-SMU研究中心研究员，中德安联人寿保险有限公司投资科经理，国海富兰克林基金有限公司行业研究员、基金经理助理。2009年7月加入嘉实基金管理有限公司研究部担任高级行业分析师。理学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.2异常交易行为的专项说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内市场和去年四季度相似，呈现先反弹后下跌的格局，1月份在通胀顾虑消退，地产调控政策放松的预期下，市场迎来反弹的格局，风格上从大盘股蔓延到中小盘股，整体仍呈现存量资金博弈的特征；但随着3月两会结束后政府对地产调控的表态，从而导致市场对政策放松的预期落空，股市继续进入下跌通道。 本基金一季度的主要操作为仓位先高后低，前期一直维持高仓位，在3月份初把仓位降到中性仓位，品种上逐步向防御的方向改变。 整体上看，一季度本基金在仓位上占了便宜，在市场底部是高仓位，在市场回调过程中保持中性仓位，但因为配置了很多医药股，而医药股