保险公司经营绩效及影响因素分析_柏士林.pdfVIP

“转变发展方式 ·促进保险强省建设”获奖论文 保险公司经营绩效及影响因素分析 山东大学经济学院 柏士林 摘 要：经营绩效是保险公司竞争力和发展潜力的综合体现，本文以平衡记分卡方法为基础， 通过主成分分析方法对国内 24 家保险公司的经营绩效进行计算和比较。在此基础上，对保险公司 经营绩效影响因素进行实证检验，并对结果进行简单分析。最后，对如何提高保险公司经营绩效提 出合理化建议。 关键词：平衡记分卡 主成分分析 经营绩效 一．引言 随着中外保险业的全面开放，国内保险公司之间竞争进一步加剧，优胜劣汰的竞 争结果使得国内保险更加关注自己的经营绩效，因为经营绩效是保险公司综合实力的 体现。面对现阶段我国保险业改革和发展中存在的种种问题，我们必须从理论和实践 两个层面去思考，我国保险公司应如何抓住机遇，变挑战为动力，迅速提高公司绩效， 从而提升核心竞争力，在未来的激烈竞争中立于不败之地，这也是摆在我国保险业面 前的重要课题。 但由于以下两个方面的原因，经营绩效是一个难以量化的指标。其一，用于反映 保险公司经营绩效的指标较多，难以获得一个能得到广泛认同的指标体系；其二，在 使用相关数据分析样本或总体特征时，由于各变量之间可能存在相关关系而使问题的 分析变得极为复杂。近年来，国内学者对中国保险业经营绩效问题展开了较为广泛的 研究，主要以以下几种研究思路为主：以产业组织理论中的结构、行为与绩效关系（SCP ） 为基础，对国内保险业市场结构与经营绩效间的关系进行实证研究；以核心竞争力理 论为基础，认为保险公司绩效的决定因素来自保险公司内部，并对保险公司经营绩效 及各决定因素间的关系进行实证分析；另有一部分学者，使用保险公司效率作为经营 绩效的衡量指标，使用 DEA 等分析工具评价国内保险公司经营绩效，并对其影响因素 进行实证检验。1 1 陈璐.保险产业市场结构和市场绩效的关系研究[J].经济经纬，2006 （6 ）. - 152 - “转变发展方式 ·促进保险强省建设”获奖征文 本文以平衡记分卡作为国内保险公司经营绩效的分析方法，然后在核心竞争力理 论基础上对保险公司经营绩效的影响因素进行实证研究。本文接下来的结构安排如下： 第二部分主要介绍保险公司经营绩效衡量模型；第三部分在经营绩效衡量的基础上对 保险公司经营绩效的影响因素实证分析；第四部分为结论和建议。 二．保险公司经营绩效模型分析 1.样本及数据来源 为了从较长时期内考察我国保险公司经营绩效的变化及各种因素对绩效的影响， 本文选择了成立时间较长的中国人保、太平洋保险及泰康、平安等 24 家保险公司为样 本，所选样本公司资产之和占中国保险业总资产的 90% ，历代的市场份额之和占整个 保险市场的 90% 以上，足以代表我国保险业的总体情况。选用数据为面板数据，样本 单位为 24 ，样本期间为 2001 年至 2007 年，跨越 7 个年度，样本总个数为 168，满足 大样本要求。本文所使用的数据均根据《中国保险年鉴》各卷整理计算得出。 2.绩效评价方法介绍 绩效评价指标体系的构建是进行保险公司绩效评价的重要基础工作。常见的绩效 评估方法有沃尔评分法、经济增加值法等，但这些评价体系大都是单一的财务评价， 并不能综合反映出保险公司实际的经营能力和管理水平，为了客观、全面的评价保险 公司的经营绩效，本文运用平衡记分卡方法（BSC ），结合保险行业特点构建保险公司 的平衡记分卡体系。 平衡记分卡由美国哈佛大学教授 Robert S.Kaplan 和复兴方案咨询公司总裁 David P.Norton 联合开发，突破了传统的经营绩效评价的局限性，把单纯的财务评价与组织的 长远发展紧密联系起来，避免了管理者为追求短期利益和局部利益而以牺牲长期利益 和整体利益为代价的行为。BSC 是一系列财务绩效衡量指标与非财务绩效衡量指标的 综合体，非财务指标不是对财务指标的取代，而是对财务指标的补充，它主要包括 4 个方面的内容：财务方面、客户方面、内部运营方面和学习发展方面。 （1 ）财务方面 现代企业的财务目标是实现企业价值最大化，追求财务目标是公司生存与发展的 基础，平衡记分卡将财务目标作为所有目标评价和衡量的焦点，它既与公司的发展战 略紧密联系，又作为另外 3 个非财务指