第9讲 技术分析---波浪理论.ppt

二、波浪理论 （五）波浪理论的缺陷 1、波浪理论较适用于指数而不适应个股。 2、波浪理论家对现象的看法并不统一。 3、在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现，这给数浪造成了巨大的困难。 二、波浪理论 （五）波浪理论的缺陷 4、波浪理论有所谓伸展浪，但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？ 5、但和其他方法一样，波浪理论无法精确地预测局部的牛市和局部的熊市的开始与结束。 第九讲 小结 一、一个完整的循环是包括五个推动浪和三个调整浪的八波浪结构。 二、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （2）2浪结构 大型浪 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （3）3浪结构 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （4）5浪结构 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （5）8浪结构 5 3 2 4 1 A B C a b 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 2、波浪理论中八浪结构的分形 波浪理论认为股价的循环波动是按照由五个推动浪(即与大市走向一致的波浪)和三个调整浪(即与大市走向相反的波浪)构成的八浪构成循环不断变化发展的。 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 2、波浪理论中八浪结构的分形 （1）第一浪、第三浪、第五浪、A浪、C浪为推动浪，第二、第四浪和B浪为调整浪； 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 2、波浪理论中八浪结构的分形 （2）每一个大的推动浪又可分成五个中级浪，每一个大的调整浪又可分为三个中级浪； （3）中级浪又可按推动分为五浪，调整浪分成三浪的规律分成小波浪； 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 2、波浪理论中八浪结构的分形 （4）低级别的五浪结构的推动浪可以合并成高阶别的一个推动浪，低级别的三浪结构的调整浪可以合并成高阶别的一个调整浪. 21浪结构 13浪结构 34浪结构 中型浪 ⅱ ⅰ ⅲ ⅳ ⅴ (A) (B) (C) 55浪结构 89浪结构 小型浪 144浪结构 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 3、波浪理论的数浪规则 艾略特在《自然定律》中指出: （1）第三浪的长度通常是五浪形态中最长的，永远不会是三段上升浪中最短的； （2）第四浪的浪底不可以低于第一浪的浪顶； 二、波浪理论 （一）波浪理论的完美结构与分形 3、波浪理论的数浪规则 （3）如果第二浪以简单的形态出现，则第四浪多数会以复杂的形态出现； （4）当调整浪属于第四浪时，多数会在低一级的第四浪的范围内完成调整。 二、波浪理论 （二）浪的特殊情形 1、推动浪的特殊情形 第一浪、第三浪和第五浪都有可能由五个额外的小浪构成，使得该推动浪形成明显的九浪延伸结构。但在某一浪、第三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的，另外两浪的长度相近。 二、波浪理论 （二）浪的特殊情形 2. 调整浪的特殊情形 调整浪常出现五种变体：平坦型、移动型、双重三及三重三和三角形。 正常型 移动型特别强势 平坦型很强势 双重三及三重三很强势 三角形有强劲动力幅度较短 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性： 第1浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分； 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 1 2 营造底部型态 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 （2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情； 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 1 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 第2浪：第2浪调整回落时，其回档其回档的幅度往往很深；第2浪经常出现反转型态，如双重底、头肩底等。 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最具爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现跳空缺口等。 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 第５浪：在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况(浪顶超不过第三浪的浪顶)。 二、波浪理论 （三）波浪形成的原因描述 Ａ浪：在Ａ浪中，投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告讯号，如成 二、波浪理论 （三）波浪形成