有限合伙制私募股权投资基金的要求和相关内容.pdfVIP

有限合伙制私募股权投资基金 - 有限合伙制私募股 权投资基金的特点 采用有限合伙制形式的私募股权基金可以有效的避免双重征税，并通过合理的激励及约 束措施，保证在所有权和经营权分离的情形下，经营者与所有者利益的一致，促进普通合伙 人和有限合伙人的分工与协作，使各自的所长和优势得以充分发挥；此外，有限合伙制的私 募股权基金的具有设立门槛低，设立程序简便，内部治理结构精简灵活，决策程序高效，利 益分配机制灵活等特点。 从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点： 1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体， 有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产 对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；在有限合伙企业存续期内， 各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性 和稳定性。 2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由 普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资 额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。这样的 制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有 风险可控的好处。 有限合伙制私募股权投资基金 - 有限合伙制私募股 权投资基金设立的条件 有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。 有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。 有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。 有限合伙人不得以劳务出资。 有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行 事务的报酬及报酬提取方式。 有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 ——摘自《中华人民共和国合伙企业法》 有限合伙制私募股权投资基金 - 不同形式私募股权 基金的比较 组织形式 公司制 信托制 有限合伙制 出资形式 货币 货币 货币 注册资本额 最低实收资本不 资金一次到位 承诺出资制，无最低要求， 或认缴出资 低于 1000万元 按照约定的期限逐步到 额及缴纳期 位；如需申报备案则最低 限 少于1亿元 投资门槛 无特别要求 单个投资者最低投资不 无强制要求；但如申报备 少于100万元 案，则单个投资者不低于 100万元 债务承担方 出资者在出资范 投资者以信托资产承担 普通合伙人承担无限责 式 围内承担有限责 责任 任，有限合伙人以认缴出 任 资额为限承担有限责任 投资人数 有限责任公司不 自然人投资者不超过 2至50人 超过50人，股份 50人，合格机构投资者 有限公司不超过 数量不受限制 200人 管理人员 股东决定 由信托公司进行管理 普通合伙人 管理模式 同股同权可以委 受托人决定可以委托投 普通合伙人负责决策与执 托管理 资顾问提供咨询意见 行，有限合伙人不参与经