现代财务会计理论.doc

现代财务会计理论概述 财务会计理论是从会计实践中产生的，在历史的变迁中不断演化形成了现代财务会 有着重要的意义。因此，我们从财务会计理论的目标、体系结构及内容人手，进入本书所 要探讨的各项财务会计理论问题。 1．1 财务会计理论的起源：信息的复杂性与不对称性 1．1．1财务会计信息的复杂性 财务会计的产品是信息，而且是一种具有不同于其他信息之特征的重要的商品。对 一个非常复杂的环境，从而使财务会计信息具有复杂性。 财务会计信息之所以复杂，主要在于如下两方面的原因。 1．利益相关者对会计信息的反应不同 就一个会计主体而言，与其有不同程度利益关系的各方主要有投资者、债权人、管理 投资者来说，因为资产以市场价值评估有利于帮助他预测公司的市场前景，所以他会对反 映公司市场价值的信息感兴趣，并对市场价值评估持积极态度；对于债权人来说，贷出资 金的安全性以及资金收益的获取是至关重要的，他们从其自身利益出发，关注的是公司的 盈利而且是现金盈利，因此偏向于以历史成本计价的信息。而市场价值由于多变性则可 能被认为是不可靠的，以至于对市场价值评估采取消极的态度#公司经营管理者与出资 而公司的经营业绩可以通过基于历史成本的净利润来衡量，如果以市场价值来衡量，则由 于难以为管理者所控制，而且其变动还会影响财务报告中的净利润，所以管理者可能对市 2页 场价值评估不感兴趣。政府在经济活动中扮演着多重角色，它选择思路较为复杂，作为公 共管理者，要利用税收工具来分享企业的经营成果；作为宏观经侪的调控者，希望企业价 值由客观的市场价值所反映，从而有利于社会资源的有效分配；『『_i作为市场管理者和制 乎不是政府的最佳选择。 2．会计信息对经济决策与市场有着重要的影响 会计信息首先会对以上所述利益相关者的决策产生重要影响。投资者需要根据财务 企业的获利能力与偿债能力进行评价，以决定是否对企业提供资金以及提供资金的相应 条件；管理者同样需要利用财务会计信息为加强企业内部管理提供依据，并根据会计信 息制定企业的发展规划；政府则在税收管理、市场管理等相关法规的制定中需要参考会 计信息。其次，财务会计信息的状况直接影响到市场的运作。财务会计信息若被人为操 纵、信息虚假，则市场会充斥各种不规范行为，投资者失去信心、市场效率下降。反之，若 财务会计信息真实且相关，市场各主体行为规范，市场效率提高，运转良好。而经济体制 的公平有效性，很大程度上依赖于市场的正常运作。 由于不同的集团在财务报告中有着不同的利益，而且各方之间的利益往往又是相互 l临着如何生 1．1．2财务会计信息的不对称性 对称(symmetry)一词最初来自几何学，是指图形或物体对某个点、直线或平面而言， 产生各种各样的对称和不对称内容。如化学中的分子对称理论、物理学中的粒子对称理 论、经济学中的信息不对称理论等。美国学者乔治·阿克尔洛夫(George A Akerlot)迈 (A．Michael Spenee)和约瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph E Stiglize)三位教授 2001年度的诺贝尔 简单地说，在市场交易中．有一些人可能比其他人拥有更多的信息，并据此而具有交 信息不对称有两种主要 者可能不了解将要上市公司的质量，而面l临着是否购买该公司股票的决策；股东们可能 3页 款申请者的真正财务实力及风险状况，但却要批准一项数额庞大的贷款，等等。 在所有这些情况中，导致信息不对称的原因是一些人掌握了另外一些人所没有的信 掌握更多的有关公司当前状况及其未来前景的信息，管理者和其他内部人员可以通过各 种途径，以牺牲外部投资者的利益来谋取他们的信息优势利益，最常见的是通过扭曲或操 纵提供给投资者的信息由此而获取这种利益，这样必然会影响投资者的决策。如果投资 者担心信息的可靠性，他们在购买公司股票时就会格外谨慎，甚至担心有陷阱而持观望态 度，从而导致资本市场和经理人才市场无法正常运作。所以，公司的财务报告及其规范化 责任重大，我们可以把规范的财务会计报告视为一种手段，即通过将内部信息可靠地转化 为外部信息来控制逆向选择问题的手段。 信息不对称的第二种类型是道德风险。同样，现实中这一·类型的情况也很多。比如， 的监督与管理，一些企业就可能不顾他人的利益而放任自己的行为；企业管理者也可能 采取牺牲债权人利益的行为来为股东们谋利益。 导致信息不对称的原因主要是，交易中的一些人不能观察到另外一些人采取的可能 不可能观察到高层管理人员努力工作的程度以及工作的效率，于是，管理人员就可能对其 工作有懈怠心态，或将公司经营状况的恶化归结为他们不可控制的困素。显然，如果出现 了这种情况，对投资者和整个经