基层人民银行执行存款准备金政策效果探讨——基于天津市法人金融机构2011-2012年数据的调查研究分析.pdfVIP

金 融 Finance 2．存款准备金政策对不同金 体市场流动性余缺及趋势分析 、 调研的结果看 ．法定存款准备金 融机构影响大小不同 建立资金集 中管理体制和集约化 率上调促进金融机构加强审慎经 对资金相对充裕、存贷 比不 经营机制．根据法定存款准备金 营管理 ，不断控制不 良贷款 ，调整 到60％的金融机构 (如城商行 、村 率变动调整中长期贷款 占比。 资产结构 ．加强流动性管理和安 镇银行)来说 ，法定存款准备金率 其中．法定存款准备金率上 全管理。 累计上调 3％，影响甚微 ．对其影 调对 以同业存款为最主要负债来 二、基层央行存款准备金管理 响主要表现在政策导 向和预期 源 f2012年底同业存款 占总负债 存在的不足及对政策效果的影响 上．另外通过对货币市场价格的 的68．9％)的某外资银行 的流动 作用 ．间接影响其融资成本或投 性管理带来较大影响。主要是 ．上 (一 )管理制度不健全是影响 资收益 。对资金相对紧张、存贷 比 调存款准备金率时．银行间市场 存款准备金政策效果的重要原因 大于 70％、正处于扩张和转型期 流动性趋紧、融资成本不断高涨 ， 1．存款准备金管理体制不 的金融机构 (如 2家农商行)来 许多中小银行停止对外融 出资 顺 ．难 以形成有效合力 说 ．法定存款准备金率上调 ．有明 金 ．对其融资造成了比较大的困 当前．基层人 民银行货币信 显的影响．使其整体资金面趋紧． 难与负担，加大了其流动性风险 贷部门负责存款准备金 的管理 、 促使其改变经营策略 (三 存款准备金率的调整对 监督和处罚工作 ．会计部门负责 3．法定存款准备金率调整对 金融机构经营效益有一定影响 交存范围的会计科 目审定 ．营业 市场流动性具有一定 的调节作 2011-2012年 ．存款准备金率 部门负责存款准备金会计核算和 用。 先后调整 9次 ．主体基调是上调 ． 日常监测考核 这种部门之间的 2011—2012年 ．天津市全金 后 3次存款准备金率 略有 下调 ． “各 自为战”导致 ：其一 ．货币信贷 融机构月均存款余额 17833．67 但整体维持较高水平。总体上看 ， 部门收到金融机构按月向其报送 亿元 ．法定存款准备金率每变动 存款准备金率上调对金融机构经 存款准备金月报与存款准备金考 0．5％。能冻结或释放资金 89．17 营效益产生了一定的负面影响 核期不一致 ，不能及时、全面掌握 亿元 ，累计上调 3％．能冻结资金 以法定存款准备金率上调 0．5％． 金融机构存款准备金变动情况 ． 535．O1亿元 ．下调 1．5％．释放资 天津市 17家法人金融机构月冻 监管被动 、管理难以落到实处 ；其 金 267．51亿元 天津市 17家法 结资金 17．17亿元 的机会成本理 二 ．会计部 门和营业部门只就金 人 金 融 机 构 月 均 存 款 余 额 想化i贝4算 ：存款准备金率上调 。在 融机构报送的会计资料进行核定 3433．85亿元 ．法定存款准备金率 一 定程度上减少了资金运用所带 或核算 ．对相关会计资料 的真实 每变动 0．5％．能冻结或释放资金 来 的收益 ．按照资金市场利率与