中国商业银行信贷效率评价体系及实证研究——来自16家上市银行的经验证据.pdfVIP

第29卷第 1期 会 计 与 经 济 研 究 Vo1．29．No．1 2015年 1月 JournalofAccountingandEconomics Jan，2 0 15 中国商业银行信贷效率评价体系及实证研究 — — 来 自16家上市银行的经验证据 顾海峰 ，郑 婷 (东华大学旭 日工商管理学院，上海 200051) 摘 要 ：通过分析中国商业银行信贷资产的分布现状，设计 了中国商业银行信贷效 率的评价指标体系，并选取2009—2013年 16家上市银行作为样本数据，运用因子分析法 对中国商业银行信贷效率进行了实证分析。研究发现，工商银行、建设银行等四大商业银 行信贷效率较高，处于绝对领先地位，而中小商业银行信贷效率相对较低。并以此为依 据。从商业银行的盈利能力、规模水平、资产质量、风险控制能力等层面给 出了提升商业银 行信贷效率的相关政策建议。 关键词：商业银行；信贷效率；评价指标；评价体系；因子分析法 中图分类号： F830．91 文献标识码： A 文章编号 ： 1009-6701(2015)ol l13-15 一 、 引言 商业银行是中国金融体系的重要组成部分，在 以分业经营及监管为主导模式的 中国现行金融运行框架下，中国商业银行将以信贷经营业务为核心业务，商业银行信 贷经营水平不仅体现在商业银行的盈利能力方面，而且还体现在商业银行风险管控 能力方面。一旦商业银行信贷经营水平发生下降，则说明商业银行对于信贷经营业 务的风险收益匹配能力出现下降，从而引发商业银行盈利水平的下降，此外，商业银 行盈利水平的下降，在一定程度上降低了商业银行的风险准备金配置水平，从而削弱 了商业银行应对突发性金融风险的处置能力。可见，商业银行信贷经营水平的分布 状态，在很大程度上关系到商业银行对于信贷资产收益与风险配置结构的科学性问 题，一旦商业银行的信贷资产收益与风险配置结构出现严重失衡 ，可能引发商业银行 体系的系统性风险，从而对国家金融体系的安全性问题造成严重的负面冲击。此外， 考虑到商业银行信贷经营水平的重要性，我们将从商业银行的盈利能力、风险管控能 收稿 日期：2014—11—05 基金项 目：国家社会科学基金项 目(13BGL041)；教育部人文社会科学研究一般项 目(11YJC790051) 作者简介：顾海峰，金融学专业博士后，东华大学旭 日工商管理学院研究员、博士生导师(副)，guhaifeng@dhu edu．cn；郑婷，东华大学旭 日工商管理学院金融学专业研究生。 113 会 计 与 经 济 研 究 2015年 1月 力等层面来定义 “信贷效率”，以此来综合反映商业银行信贷经营水平。信贷效率属 于银行工作效率的特殊表现形式，对此，广义上的信贷效率可以理解为银行信贷投入 与产出之比。但是，作为金融企业的商业银行，与普通企业不同，不适合以工作效率 进行分析。对此，本研究将商业银行信贷效率定义为：“所谓信贷效率，主要是指商业 银行实施信贷交易过程中所呈现的风险与收益的综合匹配水平”。从信贷效率定义 可以发现，商业银行信贷效率的高低程度，不仅取决于商业银行信贷资产的规模收益 水平，还应取决于商业银行对于信贷风险的控制水平。要提升商业银行的信贷效率， 就必须提升商业银行对于风险与收益的综合匹配能力，这种综合匹配能力不仅体现 在商业银行信贷资产的规模收益水平层面，还体现在商业银行信贷风险的控制水平 层面。对此，信贷效率将成为衡量商业银行核心竞争力的重要指标，同时，信贷效率 在一定程度上科学反映了商业银行的信贷资金投放与信贷风险控制的综合运营能 力。此外，依据信贷效率的定义，商业银行信贷效率水平主要由商业银行的盈利能 力、规模水平、资产质量、风险控制能力等四大方面来综合测度。我们通过对商业银 行信贷效率进行科学评价，可以有效测度商业银行的信贷经营水平，使得中国金融监 管层能够实时掌握各个商业银行的信贷效率及银行业整体信贷效率的分布状况，并 为中国金融监管层的科学监管提供重要的