利率市场化背景下上市商业银行经营效率分析.pdfVIP

金融FinancialView 视线 利率市场化背景下上市商业银行经营效率分析 荆永利 刘骏江 中国建设银行东营东营港支行 【摘 要 】2013年，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，我国利率市场化改革进一步提速。这将显著影响商业银行盈 利能力。进而对商业银行经营产生重大影响。本文基于超效率DEA模型对我国上市商业银行2012年度和2013年度经营效率进行实证 验证，并提 出商业银行应对利率市场化改革的应对举措。 【关键词】利率市场化 ；上市商业银行 ；超效率DEA模型 2013年7月，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制， 至2009年初中国农业银行股份制改革的完成，标志着我国的四大 标志着我国利率市场化改革显著提速。利率市场化改革对商业银 国有专业银行真正转变成为股份制商业银行。 行存贷款利率空间具有显著影响，借鉴发达国家利率市场改革进 当前，我国商业银行体系是以国有控股的大型商业银行为主， 程经验，商业银行存贷款利率中长期内将回落，存贷款利差空间 区域性商业银行和地方性商业银行为辅，社区银行和村镇银行为补 将逐步收窄，从而压缩商业银行盈利空间，进而对商业银行经营 充。本文分析的上市商业银行是截止2012年在上证和深证挂牌交易 管理产生重大影响。 的16家商业银行，包括：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、 2000年以来 ，伴随我国经济快速发展，商业银行进入了发展 浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、南京银行、兴业银行、 快车道。虽然我国利率市场化改革早在 1996年开始，根据 “先外币、 北京银行、交通银行、光大银行、中信银行、平安银行和宁波银行 后本币 ；先贷款、后存款 ；先长期、大额，后短期、小额”的思 等 16家，涵盖国有商业银行和全国股份制商业银行，对我国商业银 路积极推进我国利率市场化改革工作。但是我国商业银行受政策 行运营效率具有较强的代表性，使得本文研究具有一定研究意义。 保护地位依旧持续，盈利空间一直保持稳定，利率市场化改革对 二、DEA模型与超效率DEA模型 商业银行的重大影响尚未产生。中国人民银行在2012年将存款利 DEA方法又称为数据包络分析法 (DataEnvelopmentAnalysis)， 率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍，2013年放开贷款利 该方法是由运筹学家A．Charnes和w．W．Cooper等以相对效率概念 率管制。自此，利率市场化改革真正对商业银行经营产生重大影响。 为基础发展起来的一种效率评价方法。在我国，魏权龄教授的 《评 利率市场化改革以来 ，我国学者从政府政策、影响机制、发 价相对有效性的DEA方法》促使DEA方法在管理科学、系统工 达国家改革经验和银行经营模式转变等角度出发，主要从理论方 程和决策分析等领域展开广泛应用。 面分析了利率市场化对商业银行的影响和应对措施。本文引入超 DEA方法作为一种效率评价方法，主要是一种对多个同类型 效率DEA模型对我国上市商业银行2012年度和2013年度的经营 的具有多输入、多输出的决策单元fDMU)进行相对效率或有效性 效率进行分析，以期对我国商业银行顺应利率市场化改革做出一 比较的计量经济学方法，其基本原理是把每一个被评价单元作为 些有效探索。 一 个决策单元 (DMU)，再由所有被评价单元 (DMU)构成被评价群 一 、 我国利率市场化改革及商业银行发展概述 体，其中每个 DMU都有已知的同类型 “投入”和 “产出”指标， 1996年，我国同业拆借市场利率放开，标志利率市场化改革 通过对投入和产出比率的综合分析，以DMU的各个投人和产出指 启动。1997年，人民银行利用开办银行间债权回购业务。1998年， 标值的权重为变量进行评价运算，用数学规划方法包络出一个 “最 国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债，并与次 佳效率的相对有效前沿面”，并根据各DMU与相对有效前沿面的 年采用市场招标形式。截至 1999年，我国实现了银行间市场利 距离状况，确定其是否DEA有效。DEA模型与超效率DEA模型 率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。在外币