南方金粮油商品股票型证券投资基金2015年第1季度报告.docVIP

南方金粮油商品股票型证券投资基金2013年第1季度报告 2013年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2013年4月19日 交易代码 202027 前端交易代码 202027 后端交易代码 202028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月25日67,746,881.86份 本基金运用战略资产配置策略和风险管理策略，系统化管理各大类资产的配置比例。通过评估不同类别资产的预期风险/收益特征，分析股票市场价值，如股票市场价值的整体估值水平偏离企业实际的盈利状况和预期的成长率或预计将出现较大的偏离，本基金将及时降低股票资产配置，或适度增加债券市场的配置权重。80%+上证国债指数×20%。风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2013年1月1日2013年3月31日1.本期已实现收益 17,517,888.74 2.本期利润 1,876,611.453.加权平均基金份额本期利润 0.02254.期末基金资产净值 71,252,660.515.期末基金份额净值1.052 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-0.11% 1.46% -3.94% 1.23% 3.83% 0.23% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 郭国栋本基金的基金经理2012年9月25日- 8 北京大学经济学硕士，具有基金从业资格。曾任职于北京金盟钨业有限公司，2005年至2008年，担任光大证券研究所煤炭行业研究员，并入围新财富最佳分析师；2009年至2010年7月任光大证券研究所策略部副总经理；2010年8月加入南方基金，任南方基金研究部首席策略分析师；2012年9月至今，任南方金粮油基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方金粮油商品股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年第1季度，经济仍然维持复苏的态势，但是复苏的强度低于市场预期。流动性层面，央行启动正回购回收过多的流动性，维持资金层面的一个相对稳定，因此资金价格仍然维持在一个相对较低的水平。从经济层面和流动性层面来看，支撑市场向好的理由仍然存在。 但是，政策的扰动和数据的季节波动给市场带来了较大的压力，主要是房地产政策的出台以及规范理财产品的“8号文”，导致市场开始担心未来的经济可能二次探底。同时，春节后的相关数据受到春节的扰动，复苏的强度低于预期，市场的微观调研也未获得证实，导致市场的担忧情绪升级。 尽管市场有较多担忧，我们对于未来经济和企业盈利的恢复有着较强的信心，随着未来经济的逐步复苏，微观调研数据获得证实，市场的信心将会逐步恢复，启动市场的新一轮上涨。 报告期间，本基金维持了较高仓位，市场调整对业绩造成了一定的负面影响，但是我们相信这个仅仅是短暂的，随着经济的复苏和市场的反弹，业绩会获得改善。 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为-0.11%，同期参照基准大宗商品指数涨幅为-3.94％，本基金大幅超越比较基准3.83％。 投资组