PanelData下Granger因果检验的理论和应用发展综述.pdfVIP

第 22 卷第 3 期 统 计 与 信 息 论 坛 2007 年 5 月 Vol . 22 　No . 3 St atistics Information Forum May ,2007 【统计理论与方法】 Panel - Dat a 下 Granger 因果检验的 理论和应用发展综述 a b 雷良桃 ,黎 　实 (西南财经大学 　a . 统计学院;b . 中国金融研究中心 ,四川 成都 　6 10074) 摘要 :Panel - Data 下 Granger 因果检验的相关理论是最近几年才发展起来的 ,现有的研究提出了关于 ( ) ( ) Panel - Data 下 Granger 因果检验的四个基本假设 : 同质无因果关系假设 HN CH 、同质因果关系假设 HCH 、 ( ) ( ) 异质因果关系假设 HECH 以及异质无因果关系假设 HEN CH ,根据检验参数的特点给出三种类型的检验 模型 :固定系数模型 、随机系数模型和混合固定随机系数模型 。目前 ,还只有固定系数模型的相关理论较为完 善 ,另外两种模型的检验还都存在一定的难度 。因此 ,只有从理论研究和实际应用两个方面对该理论进行阐 述 ,并对现有的理论进行简要的评述 ,才可指出其存在的不足及可能的改进方向。 关键词 :Panel - Data ; Granger 因果检验 ; 固定系数模型 中图分类号 :F224 . 0 　　文献标识码 :A 　　文章编号 :1007 - 3 116 (2007) 03 - 0048 - 06 　　在经济分析中 ,往往要研究两经济变量间的因 后变量可否引入到其他变量的方程中, 在实际检验 果关系 。例如 ,在研究金融发展与经济增长的关系 中进行如下检验 : 时 ,是金融发展促进了经济增长 ,还是经济增长带动 p q α β ε ( ) y t = a + iy t - i + j x t - j + 1 ∑ ∑ 了金融发展 ,或者二者互为因果 。但 由于不同的经 i = 1 j = 1 β β β