第十二章 信用与金融.pptVIP

第二章 信用与金融 一、 信用及其特征 （一）什么是信用 经济学角度 《大英百科全书》：指一方（债权人或贷款人）供应货币、商品、服务或有价证券；而另一方（债务人或借款人）在承诺的将来时间里偿还的交易行为。 体现一定生产关系的借贷行为，是以约期偿还付息为条件的价值运动的特殊形式。 社会学角度：信用是信守诺言和信任相统一的社会道德。 信用的两个重要因素是履约能力和履约意愿。其中，履约意愿涉及受信人的道德意识和社会责任感。　　 从另外一个角度看，广义的信用又包括两个基本内涵，狭义的信用和“诚信”。狭义的信用是指市场主体之间的交易关系和价值流动的特殊方式。诚信反映的则是受信人的可信赖程度，与受信人的道德水平和价值观念有关。 信用（广义）表明，信用是道德在经济领域的延伸和表现形式，是道德伦理的社会性外延之一。 法学角度 信用是契约关系来保障货币本金回流和增值的价值运动。 法律是信用的保证 一方面，健全的信用法律体系是信用交易发展的制度性前提。另一方面，要以信用法规强制诚实守信。 信用是法律的重要补充。这是因为： 其一，信用是一种管理手段。它以信用技术对各种“未必违法但却失信”的行为进行防范，以市场机制对失信行为进行惩戒。 其二，信用具有道德内涵。它以道德的力量提升全社会的诚实守信行为。 一般而言，经济学意义上的信用是指，建立在授信人对受信人偿付承诺的信任的基础上，使受信人不用立即付款就可获得商品、服务或货币的能力。信用的构成有两个要素：一是信任；二是时间。 从受信人的角度看，有两个因素对信用产生重要影响：一是履约能力，二是履约意愿。　　 信用是一个多层次、多侧面的概念，在形式、主体和用途等方面具有多样性，具体表现为商品、服务、货币、资本流通的手段。 （二）信用的特征及其构成要素 信用具有以下基本特征： 1．暂时性 2．偿还性 3．收益性 4．风险性。 信用的构成要素 信用发展至今，无论采用实物信用还是货币信用，信用关系的构成均涉及以下四个要素： 1．信用主体 2．信用条件 3．信用标的 4．信用载体。 二、 信用的形式 信用作为一种借贷行为，是通过一定方式具体表现出来的，表现信用关系特征的形式称为信用形式。 现代信用的形式很多，按信用主体的不同，可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等四种主要形式。 （一）商业信用 商业信用(commercial credit)是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。 商业票据是商业信用的工具。 （二）银行信用 银行信用(bank credit)是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上发展起来的。与商业信用不同，银行信用属于间接信用。在银行信用中，银行充当了信用媒介。 银行信用在现代经济中的地位与作用 银行信用是最重要的融资形式。即便是直接融资最发达的美国，企业融资来源中，金融机构(主要是银行)的贷款占有比例最大。其他经济发达国家如英国、法国、德国和日本的融资结构也表现出同样的态势。 在我国，目前银行信用仍然是最主要的信用形式。 （三）国家信用 国家信用(national credit)是指以政府为一方的借贷活动，即政府作为债权人或债务人的信用。也称政府信用。 形式：①政府公债。②国库券。 ③专项债券。④向中央银行透支或借款。 作用： 弥补政府财政赤字； 调剂财政年度收支的暂时不平衡； 政府信用还可起到调节经济的作用。 （四）消费信用 消费信用(consumer credit)是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。 作用：消费信用是扩大有效需求 短期内可以发挥扩大消费需求和刺激生产 在总需求不足的情况下，消费信用扩大内需，提高总供求均衡