我国商业银行并购效率的研究方法述评.pdfVIP

112009年第10期 ●现代管理科学 ■名家观察 我国商业银行并购效率的研究方法述评 ●张瑞兵 葛斌华 摘要：文章首先阐述了商业银行并购效率研究的必要性和重要意义，在探讨技术效率、纯技术效率和规模效率等概 念范畴的基础上论述了银行效率的内涵和改善路径，重点研究了银行并购效率的研究方法，其中包括参数分析与非参数 分析方法，分析了非参数DEA方法的应用优势，介绍了可用于银行效率分析的CCR模型和BCC模型． 关键词：银行并购；效率；数据包络分析 随着经济全球化、金融自由化进程的加快。信息技术 称为完全技术有效单位，其技术效率值为1；其他决策单元 的进步以及各国对金融业管制的放松。世界金融业发生了 的技术效率值是以完全有效单位为标杆测定的，其值介于 巨大变化，传统的银行经营领域得以扩展，世界范围内新0．1之间。在这种技术效率概念下，暗含着规模报酬不变 一轮的银行业并购浪潮已经风起云涌。自20世纪90年代的假设。如果将这一假设条件放松，技术效率就可以进一 以来，国际银行业最为引人注目的特征就是银行并购事件 步分解为纯技术效率和规模效率。 层出不穷。而且并购数量之多、拆资之巨、规模之大。更是 (2)纯技术效率和规模效率。纯技术效率测度的是被 历史之罕见。随着席卷全球的银行并购浪潮的高涨。也涌 考察企业当前的生产点与规模报酬变化的生产前沿面之 现出了一大批国际银行业的超级巨无霸。 间技术水平运用的差距，因此也被称为可变规模报酬技术 在国际银行业纷纷通过兼并重组来扩大规模、抢占市 效率；而规模效率衡量的则是规模报酬不变时的生产前沿 场份额，推行经营多样化和国际化战略的大环境下．中国 面与规模报酬可变时的生产前沿面之间的距离比较，它说 银行业资产重组的步伐也在逐渐加快。尤其是在我国加入 明了由于不能在不变规模报酬下生产而造成的无效程度。 世界贸易组织之后．我国的银行业在迎来前所未有的机遇 3．银行并购的效率理论。效率理论认为，并购活动能 的同时。也面ll缶着巨大的竞争压力和更加严峻的挑战。通 够给社会带来一个潜在的增量，从而增加并购参与者各自 过并购优化金融产业结构．获得规模经济效益。提高整体 的效率。银行并购的一个巨大优势在于通过并购在获得原 效率，从而增强我国银行的竞争优现实表明，由于银行并 有银行或非银行金融机构的各种资产的同时，还获得了原 购的过程中受到多方面因素的制约，其追求高效率的动机 有银行或非银行金融机构的管理经验。从而可以提高效 与效果之间往往存在很大差异．银行规模过小，其抗险力 率。 和竞争力薄弱；规模过大，可以有效的降低破产与倒闭的 第一，通过并购节省管理费用和人力资源。由于中、高 风险，壮大竞争力，但是潜伏的负面影响和威胁也越大，效 层管理费将在更多数量的金融产品中分摊，单位产品的管 率也受到影响。这就需要银行经营管理者认真地考虑并购 理费用可以大大减少。第二．利用已有的机构网点和渠道 活动对效率获利的影响程度。因为决策的正确与否将直接 进行销售。利用相同的技术扩散来生产。以节约营销费用 关系到银行的生死。因此，深入研究银行并购的效率问题。 和扩大销售规模。第三，银行间高科技的竞争日趋激烈．为 显然是有必要更是有意义的。 客户提供高质量的、令客户满意的服务。必然以大量科技 一、银行并购效率研究的理论基础 和设备投入为基础，银行的科技和设备投资在开支中所占 1．效率的概念。效率通常是考察投入与产出之闻的 比重越来越大。通过并购。银行机构能够集中足够的经费 关系。是衡量经济单位经营业绩的重要指标，效率值的高 用于研究和发展新技术。并能够节约科技和设备投资。第 低反映了企业资源的利用效率和整个的经营状况。萨缪尔 四，通过并购。银行规模相对扩大，使其筹资和借贷更加容 森的《经济学》中给效率下的定义为：效率意味着尽可能地 易，能够获得比较优惠的价格竞争优势。第五。通过并购可 有效运用经济资源以满足人们的需要或不存在浪费。即当 以达到合理避税的目的，税法对银行的财务决策有着重大 经济在不减少一种物品