上市商业银行会计-税收差异与盈余持续性.pdfVIP

盈 余 管 理 上市商业银行会计—税收差异与盈余持续性* 曹 越1 李诗韵1 张肖飞2 1.湖南大学工商管理学院 2.河南财经政法大学会计学院 【摘 要】会计准则与所得税法的分离给企业管理者带来了操控盈余的新空间。由于商业银行具有特殊性，传统的盈余持续性 研究通常将商业银行剔除在样本之外。文章以2007年至2012年我国上市商业银行为样本，检验了上市商业银行会计—税收差异 对盈余持续性的影响，研究发现：上市商业银行的会计—税收差异可以显著地识别盈余持续性；从方向层面来看，大额正向会计— 税收差异的银行盈余持续性低于大额负向会计—税收差异的银行；从额度层面来看，会计—税收差异越大，盈余持续性越低。 【关键词】上市商业银行； 会计—税收差异； 盈余持续性 中图分类号：F270.3 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）08-0067-05 一、引言 大常委会通过了修订的《中华人民共和国企业所得税法》。 1994年我国的分税制改革使得会计制度与税收法规 自2007年会计准则和2008年所得税法实施以来，会税差 适度分离。2006年财政部颁布新会计准则体系，使得会计 异呈现出进一步扩大的趋势，其中一个主要的原因就是会 准则与所得税法进一步分离，两者之间的制度性差异进一 计准则中扩大了对公允价值及未实现的利得和损失计入 步加大。会计—税收差异（以下简称会税差异）产生的根本 当期损益的运用，会计政策的可选择性扩大了盈余可操纵 原因是由于会计准则和所得税法的目标取向不同。原则导 的空间。盈余持续性是指当期盈余在未来持续或增长的可 向会计准则的相对灵活性和税法的刚性，使得会税差异难 能性（Choi，1994）。投资者通过利用盈余持续性的信息，可 以避免。2006年4月18日，国家税务总局发布了《关于修 以预估企业的未来盈余趋势，表明盈余持续性具有预测价 订企业所得税申报表的通知》，强调应在会计核算的基础 值。学者发现，会税差异能够识别管理当局的盈余操纵（叶 上确定应纳税所得额，同时增加了两张纳税调整明细表以 康涛，2006；TangFirth，2011；龙月娥，2013），且会税差 便更好地对会税差异进行协调。2007年3月16日全国人 异会对公司盈余持续性产生显著影响 （周中胜，2009； *本文为国家社科基金项目（11CJY013）和湖南大学青年人才成长计划项目的阶段性成果。感谢财政部会计领军（后备）人才项 目的资助。 盈余品质偏低。另外一个重要的因素是，和财务报告所采 能性的影响，例如未考虑因不同会计准则财务报告转 用的会计准则有关。目前中国赴美上市的公司按国际会计 化所导致的盈余质量方面的问题以及上市方式与盈余 准则（IFRS）或美国会计准则（GAAP）进行列示报告，国际 质量关联性方面的问题。而这些亟待更进一步的研究 会计准则也是近10年才慢慢开始完善。从准则特点来看， 和探索。● 国际会计准则为了适应不同国家的需求，给予了公司管理 者更大的会计选择空间，公司可以结合自身的实际情况选 【主要参考文献】 择更为合理的会计政策，向财务报告信息用户传递更加相 ［1］Barth M E，D P Cram，K K Nelson.Accruals and 关的会计信息。而这些是我国上市公司所明显缺乏的。本 ThePredictionofFutureCashFlows ［J］.FinanceIn- 文评价了我国在美上市公司盈余质量的现状以及发展趋 dia，2002（2）:627-655. 势，对即将在美国资本市场上市的公司提供一个实证数据 ［2］Dechow P M，S P Kothari，R L Watts.The Relation 参考。 BetweenEarningsAndCashFlows ［J］.Journalof Ac- 另外，更为重要的是，本文也通过样本数据验证了 countingandEconomics，1998（2）:133-168. Barth模型盈余质量未来现金流预测的有效性，证明了 ［3］Penman S，X-J Zhang.Accounting Conservatism，The Barth模型是适合研究中国赴美上市公司盈余品质的。 Quality of Earnings，and Stock Returns ［J］.The Ac- 因为公司数量的局限、有效样本数量的限制，可能 countingReview，2002（2）:237-264. 会导致实证研究的结论有些偏误，如Barth模型拟合度 ［4］程小可.公司盈余质量评价与实证分析［M］.北京：清 过高。同时，本文亦未全面考虑其他因素对盈余质量可 华大学出版