8第八章 金融中介概述(6-7).pptVIP

第八章 金融中介概述 第八章 目录 第一节 金融中介及其包括的范围 第二节 西方国家的金融中介体系 第三节 我国金融中介体系 第四节 国际金融机构体系 第六章 金融机构体系 学习目的与要求：着重介绍了我国及西方各国金融体系，把握我国现行金融体系的构成，各类金融机构的职能及业务特点，探讨加入WTO后金融体系改革方向。 第八章 金融中介机构 第一节 金融中介及其包括的范围 第一节 金融中介及其包括的范围 金融中介、金融中介机构、金融机构的区别 1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。 联合国统计署和SNA的分类 1. 联合国统计署的分类： 2. 国民核算体系SNA按机构的分类： （1）中央银行； （2）其他存款公司； （3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等； （4）金融辅助机构，如各类经纪人； （5）保险公司和养老基金。 金融服务业与一般产业的异同 1. 主要区别： a. 资产负债表中，金融资产比率极高； b. 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； c. 均属高风险产业； d. 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化的焦点…… 2.主要共性： 其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。 第八章 金融中介机构 第二节 西方国家的金融中介体系 第二节 西方国家的金融机构体系 一、西方国家金融机构体系的构成 1、中央银行：是一国银行体系的首脑机关和中心 2、商业银行：是一国银行体系的主要环节，也即存款货币银行，是金融体系中的骨干力量 3、专业银行：包括投资银行、开发银行、储蓄银行等，只集中经营某项指定范围以内的业务和提供专门性的金融服务，一般有其特定客户。 4、其他非银行金融机构：包括储蓄贷款协会、信用合作社、保险公司、养老基金组织、投资公司及财务公司等 西方国家金融体系是众多银行与非银行金融机构并存的体系，分业经营模式也转向多元化、综合性经营趋势，其中银行机构居支配地位。 西方国家金融中介体系的构成 2. 非银行金融机构： a. 投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司…） b. 金融公司； c. 农业银行； d. 抵押银行； e. 储蓄机构； f. 消费信用银行； g. 信用合作社； h. 保险公司； i. 租赁公司； j. 政策性银行… 二、发展中国家金融机构体系的特点 1、大多数发展中国家既有现代型的金融机构，又有传统的非现代型金融机构 2、现代型金融机构体系普遍沿袭了中央银行模式，金融结构较为单一。组织形式、业务活动单调。 3、多数发展中国家为了支持经济较快发展，对利率、汇率实行管制、干预；通过行政手段操纵金融机构业务，带来金融机构效率低下的负效应。 4、当前发展中国家金融体系及制度也有新的发展趋势，如国有银行私有化、扩大专业银行经营领域、建立健全金融机构、放松管制等。 三、当前西方银行购并浪潮 （一）实例： 以美国为例，在20 世纪80 年代直至90 年代初，以纽约为基地、主要面向公司客户的几家大银行，包括Manufacturer Hanover Bank 、Chemical Bank 、Bankers Trust Co. 和Morgan Guaranty Bank，在1990 年还都名列全美十大银行之中。但短短十来年之后，经过了一系列的购并整合，这些银行均被吞并，不再独立存在。 （二）原因： 1、购并产生规模效益 2、直接融资不断发展，传统商业银行向投资银行领域进军 3、金融创新的结果 4、监管松绑 （三）存在问题： 1、并不是规模越大越好，边际收益率递减 2、并购有可能导致垄断 3、并购导致裁员，造成失业的后果 4、并购社会成本巨大（客户关系、债权债务关系、人事安排、官僚主义、派系斗争等） 跨国金融中介 1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。 2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。 2009-2010年全球十大金融机构排名 1 JP Morgan Chase Co 摩根大通公司 US JPM 2 Bank of America Corp 美国银行 US BAC 3 Citigroup 花旗集团 US C 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 UK RBS 5 HSBC Holdings